Responsabilidade e litígios

A relação entre um gestor de patrimônio e seu cliente é um mandato nos termos do Código Suíço das Obrigações (CO/OR), pelo qual o gestor de patrimônio deve ao cliente um dever de diligência e de lealdade. O gestor de patrimônio que viola as diretrizes de investimento acordadas com o cliente, que realiza investimentos inadequados, que não diversifica a carteira ou que age em conflito de interesses responde pelo prejuízo resultante.¹ A Lei Federal sobre os Serviços Financeiros (FinSA) acrescentou uma dimensão de direito público. Suas regras de conduta podem orientar o padrão de diligência no direito privado, e seus procedimentos de ombudsman oferecem aos clientes uma alternativa ao litígio judicial.

Os litígios entre clientes e gestores de patrimônio, family offices e trustees são julgados pelos tribunais da sede do réu ou, quando os contratos preveem arbitragem, por tribunais arbitrais. Os tribunais de Zug julgam uma parcela desses litígios proporcional ao número de empresas no cantão. Os litígios relativos a trusts, que envolvem questões de direito estrangeiro de trusts, são frequentemente julgados pelos tribunais da jurisdição cujo direito rege o trust. Os tribunais suíços são, no entanto, competentes nos termos da Lei Federal sobre o Direito Internacional Privado (LDIP/IPRG) quando o trustee está domiciliado na Suíça ou quando o instrumento do trust assim o prevê.²

Notas

1. Art. 398 OR, texto via swissrights.ch: o mandatário responde pela execução fiel e diligente dos negócios que lhe foram confiados. Urs Schenker, “Zwischen Marktrisiko und Haftung”, Walder Wyss, 2011, walderwyss.com: a jurisprudência do Tribunal Federal sobre gestão de patrimônio (BGer 4C.295/2006, consid. 5.2.2; BGE 107 II 238, consid. 5b; BGer 4C.323/2004) mede o dano como a diferença entre o valor efetivo da carteira e o valor de uma carteira hipotética administrada de acordo com o contrato, inclusive nos casos de violação das diretrizes de investimento. ↩
2. Art. 149b IPRG (SR 291), texto consultado via swissrights.ch: em matéria de trusts, prevalece a eleição de foro contida nas disposições do trust, se feita por escrito ou em outra forma que permita a prova por texto; o tribunal eleito não pode declinar da competência quando uma parte, o trust ou um trustee estiver domiciliado em seu cantão ou quando ativos substanciais do trust estiverem situados na Suíça; na falta de eleição válida, são competentes os tribunais suíços do domicílio do réu, da sede do trust ou de um estabelecimento na Suíça. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.