O seguro de vida como estrutura patrimonial

As apólices de seguro de vida, em particular as apólices unit-linked, cujo valor depende de uma carteira de investimentos, são utilizadas pelas famílias abastadas como instrumento de planejamento patrimonial. O tomador do seguro paga um prêmio, muitas vezes um único prêmio elevado, que a seguradora investe em uma carteira dedicada. A apólice paga um benefício por ocasião da morte do segurado ou no vencimento. Tais apólices são oferecidas por seguradoras do Liechtenstein, de Luxemburgo, da Irlanda e da Suíça. Conforme a legislação do país de residência do tomador, elas podem oferecer vantagens no planejamento sucessório, na proteção patrimonial e na tributação.¹

Na Suíça, o tratamento tributário do seguro de vida depende do tipo de apólice. Os benefícios de um seguro de capital com componente de poupança financiado por prêmio único só são isentos de imposto se a apólice tiver finalidade previdenciária, cumprir determinadas condições quanto à sua duração e à idade do segurado e tiver sido contratada antes de o segurado atingir determinada idade. Caso contrário, o componente de rendimento é tributável.² O valor de resgate de uma apólice está sujeito ao imposto sobre o patrimônio. Para as famílias que se mudam para Zug com apólices de seguro existentes, a análise de seu tratamento tributário suíço faz parte do trabalho do profissional. As exigências da legislação de supervisão de seguros e das normas de prevenção à lavagem de dinheiro aplicam-se à sua administração.

Notas

1. Daniel Koller, “Lebensversicherung: Generationenübergreifende Vermögensplanung”, Liechtenstein Finance, 7 de fevereiro de 2024, finance.li: o direito do Liechtenstein permite seguros de vida unit-linked e vinculados a fundos, os prêmios podem ser pagos em títulos, e contratos adequadamente estruturados frequentemente se qualificam, em muitas jurisdições, para tributação reduzida ou isenção dos benefícios. Baloise Vie Luxembourg, baloise-life.com: os contratos unit-linked luxemburgueses servem à gestão de patrimônio e ao planejamento sucessório segundo o direito do país de residência do tomador, com livre escolha dos beneficiários, o sistema luxemburguês de proteção, incluindo o superprivilégio dos tomadores, neutralidade fiscal em Luxemburgo para não residentes e vinculação a fundos externos, internos coletivos ou internos dedicados. As seguradoras irlandesas e suíças não foram verificadas separadamente. ↩
2. Art. 20, al. 1, let. a, da Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto (LIFD/DBG) (SR 642.11), texto via swissrights.ch: os rendimentos de seguros de capital com valor de resgate e prêmio único são tributáveis, salvo se o seguro tiver finalidade previdenciária, o que se presume quando o benefício é pago a partir do 60º aniversário do segurado com base em um contrato de no mínimo cinco anos celebrado antes do 66º aniversário. O art. 24, let. b, DBG isenta o produto de seguros privados de capital com valor de resgate, ressalvado o art. 20, al. 1, let. a. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.