Checklist prático: questões regulatórias suíças para um negócio cripto
O checklist a seguir resume as questões regulatórias que uma empresa de criptoativos em Zug deve tratar, complementando o checklist sobre a estruturação de projetos de tokens ao final da Parte G.
● * Qualificação dos tokens. * Qualifique cada token segundo as categorias da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA). Verifique se o token é um valor mobiliário, um depósito, uma cota de fundo ou um meio de pagamento, e se é um valor mobiliário registrado em DLT nos termos do Código Suíço das Obrigações (CO).
● * Direito bancário. * Determine se a empresa aceita depósitos ou mantém criptoativos para clientes. Verifique se a custódia está organizada de modo que os ativos possam ser segregados nos termos do artigo 242a da Lei Federal sobre Execução e Falência (LP/SchKG).
● * Direito dos valores mobiliários. * Verifique se é necessário um prospecto para uma oferta de tokens que sejam valores mobiliários. Determine se a empresa precisa de licença como sociedade de valores mobiliários ou como plataforma de negociação.
● * Direito de combate à lavagem de dinheiro. * Determine se a empresa é um intermediário financeiro e filie-se a um organismo de autorregulação ou obtenha uma licença da FINMA. Implemente a travel rule e a verificação de carteiras externas.
● * Gestão de patrimônio e fundos. * Verifique se a gestão de criptoativos para clientes exige licença como gestor de patrimônio ou se um produto constitui um investimento coletivo de capital.
● * Staking e empréstimo. * Examine os serviços de staking e de empréstimo à luz das orientações da FINMA sobre staking e das regras sobre depósitos.
● * Stablecoins. * Para a emissão de stablecoins, examine a Lei Federal sobre os Bancos (LB/BankA), as orientações da FINMA de 2024 e a proposta de instituição de meios de pagamento.
● * Mercado europeu. * Se a empresa atende clientes na União Europeia (UE), avalie se é necessária uma autorização MiCA e se uma subsidiária em um Estado-membro ou em Liechtenstein é o caminho adequado.
● * Comunicação fiscal. * Prepare-se para as obrigações de comunicação nos termos do Marco de Comunicação de Informações sobre Criptoativos (CARF).
● * Acompanhamento. * Acompanhe a revisão da Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (LIFin/FinIA) e adapte o modelo de negócio quando as novas categorias de licença entrarem em vigor.
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.