Nota prática: a sociedade holding como forma jurídica

A sociedade holding que as leis de 1924 e 1930 procuravam atrair era uma forma jurídica do direito societário suíço e assim permaneceu. Uma sociedade holding é uma sociedade anônima suíça (AG) ou, desde a reforma do direito societário de 1936, também uma sociedade de responsabilidade limitada (GmbH), cujo objeto principal é a detenção de longo prazo de participações em outras sociedades.¹ A definição tributária na posterior lei de harmonização exigia que a detenção de participações fosse o objeto estatutário e a atividade principal e que as participações ou os rendimentos delas provenientes representassem pelo menos dois terços do ativo ou da receita da sociedade.² Desde 1º de janeiro de 2020, o privilégio cantonal das holdings já não existe. Uma sociedade holding em Zug, como em qualquer outro cantão, é tributada sobre seus lucros à alíquota ordinária, sob reserva da dedução por participações, que alivia da tributação os dividendos e os ganhos de capital provenientes de participações qualificadas na proporção de sua parcela no lucro total.³ Na prática, uma sociedade holding pura cuja receita consiste quase inteiramente em dividendos e ganhos de capital qualificados também paga pouco imposto sobre o lucro no regime ordinário, pois a dedução por participações retira a maior parte de sua receita da base tributável. O imposto sobre o capital das sociedades holding foi reduzido por um alívio relativo às participações. O efeito econômico do antigo privilégio sobreviveu, assim, em grande parte à sua abolição, sob uma forma conforme aos padrões internacionais. O Capítulo III examina essa transformação em detalhe.

Notas

1. Departamento Federal de Justiça, “Revision der GmbH”, bj.admin.ch: o direito da GmbH permanecera inalterado desde 1936; Fedlex, BBl 1936 III 605 (revisão dos Títulos XXIV a XXXIII do Código das Obrigações). ↩
2. Fedlex, Lei Federal de Harmonização dos Impostos Diretos dos Cantões e das Comunas (LHID/StHG), de 14 de dezembro de 1990, SR 642.14, versão consolidada de 1º de janeiro de 2019, fedlex.admin.ch, art. 28, al. 2: as sociedades de capital e as cooperativas cujo objeto estatutário consista principalmente na administração duradoura de participações e que não exerçam atividade comercial na Suíça não pagam imposto sobre o lucro líquido, desde que as participações ou os rendimentos delas provenientes representem, a longo prazo, pelo menos dois terços do ativo total ou da receita total; os rendimentos de imóveis suíços são tributados à alíquota ordinária. Departamento Federal de Finanças, “Volksabstimmung zum Bundesgesetz über die Steuerreform und die AHV-Finanzierung (19.05.2019)”, efd.admin.ch, e comunicado à imprensa do Conselho Federal de 14 de junho de 2019, admin.ch: os privilégios foram abolidos pela Lei Federal sobre a Reforma Tributária e o Financiamento do Seguro de Velhice e Sobreviventes (TRAF), em vigor desde 1º de janeiro de 2020. ↩
3. Fedlex, LHID/StHG, de 14 de dezembro de 1990, SR 642.14, versão consolidada de 1º de janeiro de 2019, fedlex.admin.ch, art. 28, als. 1 e 1bis: redução do imposto sobre o lucro na proporção entre o rendimento líquido das participações e o lucro líquido total, quando a sociedade detém pelo menos 10% do capital ou dos lucros e reservas de outra sociedade ou participações com valor de mercado de pelo menos CHF 1 milhão; extensão aos ganhos de capital sobre participações de pelo menos 10% detidas há pelo menos um ano. Kantonales Steueramt Zürich, “Merkblatt Beteiligungen”, 27 de agosto de 2020, zh.ch: os mesmos limites após a TRAF. Tratado no Capítulo III. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.