A estratégia tributária após o imposto mínimo

O imposto mínimo exige que o cantão repense sua estratégia tributária. Para os grandes grupos, a alíquota efetiva está agora fixada em 15 por cento, de modo que o cantão não pode competir reduzindo-a ainda mais. Para as empresas menores e as pessoas físicas, as alíquotas baixas do cantão continuam a ser uma vantagem significativa. A estratégia do cantão pode, portanto, combinar três elementos. O primeiro é manter alíquotas ordinárias baixas para as empresas abaixo do limite do imposto mínimo e para as pessoas físicas, o que preserva a vantagem para pequenas e médias empresas, empreendedores, family offices e residentes abastados. O segundo é usar a receita adicional do imposto mínimo para medidas que aumentem a atratividade do cantão de maneiras permitidas pelas regras internacionais, como investimentos em infraestrutura, educação, pesquisa e moradia. O terceiro é proporcionar segurança jurídica e uma administração eficiente, que as empresas internacionais valorizam tanto quanto as alíquotas baixas.

A concepção das medidas de promoção da localidade exige cuidado. Medidas que reduzam a alíquota efetiva dos grandes grupos abaixo de 15 por cento seriam computadas contra o imposto mínimo e não produziriam nenhum benefício. Medidas concebidas como subsídios para atividades específicas, como pesquisa e desenvolvimento ou criação de empregos, podem ser compatíveis com as regras se atenderem às condições dos créditos tributários reembolsáveis qualificados ou dos incentivos fiscais qualificados reconhecidos pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) em janeiro de 2026.¹ Vários cantões, entre eles Zug e Basileia-Cidade, adotaram tais medidas.² O cantão deve conceber suas medidas em coordenação com a Confederação e com outros cantões, para evitar uma nova forma de concorrência prejudicial que poderia provocar contramedidas internacionais.

Notas

1. DLA Piper, “OECD releases Pillar Two Side-by-Side package: Key tax takeaways for businesses”, 13 de janeiro de 2026, dlapiper.com: os créditos tributários reembolsáveis qualificados (QRTCs) e os créditos tributários transferíveis negociáveis são tratados como receita que aumenta o denominador da alíquota efetiva sem reduzir os tributos abrangidos; os novos incentivos fiscais qualificados (QTIs) aumentam os tributos abrangidos, sujeitos a um porto seguro para incentivos fiscais baseados em substância limitado a 5,5 por cento da folha de pagamento elegível ou da depreciação dos ativos tangíveis elegíveis (ou, por opção, a 1 por cento de seu valor contábil). ↩
2. SRF, “Abstimmung Kanton Zug: In Zug sinken die Steuern – Inklusion beim Abstimmen nimmt zu”, 30 de novembro de 2025, srf.ch: Gesetz über die Standortentwicklung (GSE) aprovada com 66,7 por cento de votos favoráveis; o cantão espera cerca de CHF 200 milhões por ano em receita adicional proveniente do imposto mínimo da OCDE, a ser utilizada em medidas em favor da população e da economia. MME, “Accepted: new law in the canton of Zug on location development (GSE)”, mme.ch: até CHF 150 milhões por ano em 2026–2028. Basileia-Cidade: watson.ch, “Die Abstimmungen im Kanton Basel-Stadt vom 18. Mai 2025”: pacote de localização (Standortpaket) com dois fundos financiados em resposta ao imposto mínimo, CHF 150–500 milhões por ano, 80 por cento para pesquisa e inovação, aprovado com 63,2 por cento. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.