A anatomia das três sociedades com status especial

No final da década de 1950, o regime tributário de Zug distinguia três tipos de sociedades que gozavam de tratamento especial, além das sociedades comuns, tributadas às alíquotas gerais. Suas características, tal como foram mais tarde codificadas na legislação federal, podem ser resumidas da seguinte forma.¹ A sociedade holding era uma sociedade cujo objeto estatutário era a administração de longo prazo de participações, que não exercia nenhuma atividade comercial na Suíça e cujas participações ou rendimentos de participações representavam pelo menos dois terços de seus ativos ou receitas totais. Ela não pagava imposto cantonal sobre o lucro, exceto o imposto sobre rendimentos de imóveis suíços, e pagava um imposto sobre o capital reduzido.

A sociedade de domicílio era uma sociedade que exercia na Suíça apenas atividades administrativas e nenhuma atividade comercial. Seus rendimentos de participações eram isentos, ao passo que suas demais receitas de fontes estrangeiras eram tributadas a uma alíquota reduzida, que dependia da importância da atividade administrativa na Suíça. As receitas de fontes suíças eram tributadas à alíquota ordinária. Seu imposto sobre o capital também era reduzido.

A sociedade mista era uma sociedade cuja atividade comercial se voltava predominantemente para o exterior e que exercia na Suíça apenas uma atividade comercial secundária. Seus rendimentos de participações eram isentos e suas receitas de fontes estrangeiras eram tributadas apenas em parte, de acordo com a extensão de sua atividade na Suíça, ao passo que suas receitas de fontes suíças eram tributadas à alíquota ordinária. Em Zug, a prática exigia que pelo menos 80% das receitas fossem de origem estrangeira e tributava um quarto do lucro de fonte estrangeira.

Os três regimes tinham uma característica comum: distinguiam entre receitas de fontes estrangeiras e de fontes nacionais e tributavam as receitas estrangeiras de forma mais leve. Essa distinção, que a comunidade internacional mais tarde condenaria como ring-fencing, era o núcleo do modelo. Ela permitia ao cantão oferecer impostos baixos às sociedades internacionais sem estender as mesmas condições às empresas nacionais e, portanto, sem uma perda correspondente de arrecadação proveniente da economia nacional. Significava também que os privilégios só se aplicavam de forma limitada à parcela federal da carga tributária: o imposto federal direto sobre os lucros era cobrado à alíquota federal ordinária de todas as sociedades, qualquer que fosse seu status cantonal, com exceção da redução para rendimentos de participações que a lei federal concedia a todas as sociedades.² A alíquota efetiva de uma sociedade mista em Zug era, portanto, determinada em grande parte pelo imposto federal, razão pela qual a alíquota combinada, embora baixa pelos padrões internacionais, nunca era zero.

A administração prática desses regimes exigia uma relação estreita entre a administração tributária e as sociedades e seus assessores. A alocação das receitas entre fontes estrangeiras e nacionais, a avaliação da extensão da atividade na Suíça e o tratamento das operações intragrupo não podiam ser determinados mecanicamente. Eram resolvidos, na prática, por meio de rulings: acordos entre a sociedade e a administração tributária, celebrados antes de a sociedade se estabelecer ou antes de uma operação planejada, sobre a forma como suas receitas seriam tributadas. A prática dos rulings dava às sociedades segurança jurídica e à administração a capacidade de adaptar o regime às circunstâncias de cada caso. Era também o aspecto do modelo que atraía as maiores críticas internacionais, já que os rulings eram confidenciais e seus termos eram conhecidos apenas pelas partes.

Notas

1. Fedlex, Lei Federal sobre a Harmonização dos Impostos Diretos dos Cantões e Comunas (StHG) de 14 de dezembro de 1990, SR 642.14, versão consolidada de 1º de janeiro de 2019, fedlex.admin.ch, art. 28, al. 2–4: sociedades holding (objeto estatutário principalmente a administração de longo prazo de participações, nenhuma atividade comercial na Suíça, participações ou rendimentos de pelo menos dois terços dos ativos ou das receitas, nenhum imposto sobre o lucro exceto sobre rendimentos de imóveis suíços); sociedades com atividade administrativa, mas sem atividade comercial na Suíça (rendimentos de participações isentos, demais receitas suíças tributadas de forma ordinária, demais receitas estrangeiras tributadas de acordo com a importância da atividade administrativa na Suíça); sociedades com atividade comercial voltada predominantemente para o exterior. O imposto sobre o capital reduzido e os números da prática de Zug para as sociedades mistas não são abrangidos por esta fonte. ↩
2. Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto (DBG/LIFD), SR 642.11, droit-bilingue.ch: o art. 68 fixa uma alíquota única do imposto sobre o lucro de 8,5% para todas as sociedades anônimas e cooperativas, sem regime especial para sociedades holding, de domicílio ou mistas; os arts. 69–70 concedem a redução para rendimentos de participações (participações de pelo menos 10% ou com valor de mercado de pelo menos CHF 1 milhão). ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.