O padrão de Basileia sobre as exposições dos bancos a criptoativos

O Comitê de Basileia de Supervisão Bancária adotou, em dezembro de 2022, um padrão sobre o tratamento prudencial das exposições dos bancos a criptoativos e o alterou em 2024. O padrão distingue entre ativos tradicionais tokenizados e stablecoins que cumprem determinadas condições, que recebem tratamento semelhante ao dos ativos subjacentes, e outros criptoativos, como o Bitcoin, que recebem uma ponderação de risco de 1.250% e estão sujeitos a um limite de exposição.¹ Embora o padrão torne caro para os bancos manter criptoativos sem lastro em seus próprios balanços, ele não os impede de manter tais ativos em custódia para clientes.

Sua implementação na Suíça permanece em aberto, já que o Comitê de Basileia decidiu, em fevereiro de 2026, acelerar uma revisão pontual do padrão. A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) aplica há muito tempo um princípio comparável em sua prática de supervisão, impondo uma elevada exigência de capital sobre os criptoativos que os bancos mantêm por conta própria.² Em Zug, o padrão afeta os bancos de criptoativos e a oferta de criptoativos do banco cantonal. Ele confirma um modelo em que os bancos atuam como custodiantes e corretores dos criptoativos de seus clientes e não assumem eles próprios grandes posições.

Notas

1. Comunicado à imprensa do BIS “Basel Committee finalises disclosure framework and amendments to cryptoasset standard”, 17 de julho de 2024, bis.org/press/p240717.htm: alterações pontuais ao padrão de dezembro de 2022, implementação até 1º de janeiro de 2026; Mayer Brown, “Crypto Exposure Standards Finalized by Basel Committee”, dezembro de 2022, mayerbrown.com: padrão finalizado em 16 de dezembro de 2022, Grupo 1 (ativos tradicionais tokenizados, stablecoins com mecanismos de estabilização eficazes) e Grupo 2 (ponderação de risco de 1.250%, limite de exposição de 1% do capital de nível 1). ↩
2. Comunicado à imprensa do BIS “Basel Committee discusses recent market developments and targeted review of cryptoasset standard”, 25 de fevereiro de 2026, bis.org/press/p260225.htm: revisão acelerada em vista dos desenvolvimentos do mercado, atualização prevista para mais tarde em 2026. swissinfo.ch, “FINMA sets tough restrictions on bank bitcoin trading”, 15 de outubro de 2018: ponderação de risco uniforme de 800% para as posições dos bancos em criptoativos. A alteração da Portaria sobre Fundos Próprios (OFR/CAO) de 22 de abril de 2026 (AS 2026 207) não contém disposições sobre criptoativos. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.