A família empresária e suas sociedades
Muitos dos residentes mais abastados de Zug são empresários ou herdeiros de empresários, cujo patrimônio consiste principalmente em participações em empresas familiares. Para eles, a tributação da sociedade e a tributação da família são dois lados da mesma questão. Enquanto a sociedade paga imposto sobre o lucro, a família paga imposto sobre o patrimônio pelo valor de suas ações e imposto de renda sobre os dividendos. A carga combinada determina o rendimento do patrimônio da família.
O imposto sobre o patrimônio incidente sobre ações não cotadas depende de sua avaliação. As administrações tributárias cantonais avaliam as ações não cotadas segundo um método acordado entre os cantões, que combina o valor patrimonial líquido e o valor de rendimento capitalizado da sociedade.1 Para uma família cuja sociedade é altamente rentável, o valor de rendimento capitalizado pode superar em muito o valor contábil. O imposto sobre o patrimônio pode então tornar-se um ônus significativo, sobretudo quando a sociedade retém seus lucros e distribui dividendos reduzidos. As baixas alíquotas do imposto sobre o patrimônio de Zug, reduzidas ainda mais em 2024, atenuam esse ônus e são uma das razões pelas quais famílias de empresários provenientes de cantões de tributação mais elevada se mudam para Zug.
A estrutura das participações da família é igualmente importante. Uma família pode deter sua sociedade operacional diretamente, por meio de uma sociedade holding pessoal ou por meio de uma sociedade holding familiar da qual participam vários ramos da família. Cada estrutura tem consequências diferentes para a tributação dos dividendos, para o imposto sobre o patrimônio, para a transferência da sociedade à geração seguinte e para a governança da relação da família com a sociedade. O profissional em Zug é frequentemente solicitado a conceber ou revisar tais estruturas, trabalho facilitado pela familiaridade do cantão com sociedades holding, descrita na Parte B.
Notas
- Conferência Fiscal Suíça (SSK/CSI), Circular n.º 28 “Wegleitung zur Bewertung von Wertpapieren ohne Kurswert für die Vermögenssteuer”, de 28 de agosto de 2008, atualizada em fevereiro de 2022, ssk-csi.ch; KPMG Suíça, “Steuerwert nicht kotierter Aktien”, kpmg.com/ch: nos termos da circular, as sociedades comerciais, industriais e de serviços são avaliadas pelo dobro do valor de rendimento capitalizado mais uma vez o valor patrimonial líquido, dividido por três, ao passo que as sociedades puramente holding e de administração de patrimônio são avaliadas pelo valor patrimonial líquido. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.