O gestor de patrimônio independente: uma tradição suíça

O gestor de patrimônio independente é uma figura característica do centro financeiro suíço. O private banking suíço organiza-se há muito tempo em torno da relação entre o cliente e um assessor pessoal. Muitos assessores deixaram os bancos para fundar suas próprias empresas, levando consigo seus clientes. O gestor de patrimônio independente administra a carteira do cliente com base em uma procuração, enquanto os ativos permanecem em um banco custodiante, que executa as transações e mantém os títulos. Ao separar a relação de assessoria da custódia dos ativos, o modelo permite ao cliente escolher um assessor independentemente do banco.

Os gestores de patrimônio independentes da Suíça são numerosos e, em sua maioria, pequenos. Muitos são empresas de poucas pessoas, frequentemente ex-funcionários de bancos, que atendem um número limitado de clientes abastados. O modelo estava particularmente difundido em Genebra, Zurique e Lugano, onde se concentravam os bancos privados. O volume sobre Genebra descreve sua importância para o centro financeiro genebrino. Em Zug, os gestores de patrimônio independentes atendem tanto os residentes abastados do cantão quanto clientes de outros lugares. Várias empresas maiores estabeleceram-se no cantão, atraídas por seus baixos impostos e por sua proximidade de Zurique.

A regulamentação de 2020 alterou a economia do modelo. Os custos de licenciamento, de cumprimento das regras de conduta, das taxas da organização de supervisão e da auditoria aumentaram os custos fixos de um gestor de patrimônio independente. Muitas pequenas empresas, por isso, fundiram-se com outras, aderiram a plataformas que compartilham compliance e infraestrutura ou encerraram sua atividade. A consolidação do setor deverá prosseguir. Ela pode beneficiar localizações como Zug, onde as empresas maiores conseguem combinar impostos baixos com o acesso aos talentos e à infraestrutura da região de Zurique.

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.