A equalização financeira nacional

Os impostos baixos em Zug têm uma contrapartida: a contribuição do cantão para a equalização financeira nacional. O federalismo suíço combina há muito tempo a concorrência entre os cantões com mecanismos de solidariedade. Depois de a Confederação ter subsidiado tarefas cantonais a partir do final do século XIX, a equalização financeira foi ancorada na constituição federal em 1958.¹ O sistema atual, a Nova Equalização Financeira e Repartição de Tarefas entre a Confederação e os Cantões (NFA), foi aprovado na votação popular de 28 de novembro de 2004 com 64,4% e entrou em vigor em 2008.²

O núcleo da NFA é a equalização de recursos. Ela mede o potencial fiscal de cada cantão, os recursos que ele poderia tributar, com base na renda e no patrimônio tributáveis de seus residentes e nos lucros tributáveis de suas sociedades, e transfere fundos dos cantões com potencial elevado para os de potencial baixo. Zug, com o maior potencial de recursos por habitante de todos os cantões, é o maior contribuinte por habitante. Em 2024, seu índice de recursos era de 267,5, o que significa que seu potencial fiscal por habitante era mais de duas vezes e meia a média suíça.³

Os pagamentos do cantão aumentaram de forma constante. Em 2008, primeiro ano da NFA, Zug pagou 178,6 milhões de francos, soma que havia subido para 327,8 milhões em 2022. No período de 2008 a 2022, os pagamentos corresponderam em média a cerca de 21% das despesas do cantão. Em 2020, o pagamento de 2.970 francos por habitante foi de longe o mais alto de todos os cantões.⁴ Em 2025, o cantão pagou 431 milhões de francos, ou 3.321 francos por habitante.⁵ Para 2026, o pagamento sobe para 467 milhões de francos, compostos de 468,751 milhões de francos para a equalização de recursos, 0,713 milhão de francos para a compensação de casos de rigor e um crédito de 2,131 milhões de francos da equalização de encargos.⁶ Em termos absolutos, o maior contribuinte para a equalização de recursos em 2026 é Genebra, com 543 milhões de francos, em razão dos lucros extraordinários de suas empresas de comércio de energia e de commodities a partir de 2022.⁷

Desde 2024, as comunas do cantão já não contribuem para os pagamentos do cantão à NFA, em decorrência da aprovação pelos eleitores de uma revisão da lei tributária em novembro de 2023.⁸ No interior do cantão, uma equalização financeira cantonal entre as comunas, a ZFA, continua a reduzir as diferenças de capacidade tributária entre elas.⁹ Zug participa, com os demais cantões pagadores, de uma conferência dos cantões doadores que defende uma equalização nacional “justa e solidária”.¹⁰ A NFA é a resposta institucional do federalismo suíço à questão pela qual os Harten e os Linden lutaram no século XVIII: como distribuir os benefícios de uma renda que flui para uma parte da comunidade. O cantão de Zug conserva o direito de fixar seus próprios impostos e de, com isso, atrair sociedades e pessoas abastadas. Em troca, transfere uma parte substancial de seu potencial fiscal para os cantões mais pobres. O arranjo é constantemente contestado: os cantões pagadores queixam-se de que o sistema penaliza o sucesso, e os cantões beneficiários, de que ele não compensa o suficiente. Sua existência explica, não obstante, por que a concorrência tributária entre os cantões suíços se manteve politicamente sustentável. A solidariedade que a Confederação demonstrou à cidade de Zug após a catástrofe de 1435 e aos cantões derrotados do Sonderbund em 1852 flui hoje na direção oposta.

Notas

1. Dicionário Histórico da Suíça (HLS), “Finanzausgleich”, versão de 13 de julho de 2017: subsídios ampliados a partir de 1874 (obras públicas 1874, formação profissional 1884, agricultura 1893, saúde 1897, escolas primárias 1902); equalização financeira incorporada à Constituição Federal em 1958. ↩
2. HLS, “Finanzausgleich”: a NFA foi aprovada em referendo em 28 de novembro de 2004 com 64,4%, com o objetivo de reduzir as disparidades entre cantões ricos e pobres, aumentar a autonomia cantonal por meio de recursos não vinculados e tratar dos encargos topográficos e sociodemográficos; entrou em vigor em 2008. ↩
3. Zug in der Welt, “Zugs wirtschaftlicher Aufstieg seit 1815”: em 2024, Zug é o cantão financeiramente mais forte, com um índice de recursos de 267,5. ↩
4. Zug in der Welt, “Die Finanzen des Kantons Zug und seiner Gemeinden seit 1950”: contribuições à NFA passando de 178,6 milhões de francos (2008) para 327,8 milhões de francos (2022); em 2020, a contribuição mais alta por habitante, de 2.970 francos; pagamentos correspondentes em média a cerca de 21% das despesas cantonais (2008–2022). ↩
5. Zug in der Welt, “Zug mit Steuern steuern”: em 2025, Zug contribui com 431 milhões de francos para a equalização financeira nacional, mais do que Zurique; 3.321 francos per capita. ↩
6. Kanton Zug, “Finanzausgleich”, zg.ch, acesso em setembro de 2026: pagamento à NFA de 467 milhões de francos em 2026, um aumento de 36 milhões em relação aos 431 milhões de 2025; composição: equalização de recursos 468,751 milhões, compensação de casos de rigor 0,713 milhão, equalização de encargos −2,131 milhões. ↩
7. fairer-nfa.ch, “Die Ausgleichszahlungen steigen 2026 stark an”: equalização de recursos total de CHF 5,2 bilhões em 2026 (mais 324 milhões, ou 6,7%); Genebra o maior contribuinte absoluto, com CHF 543 milhões, em razão dos lucros extraordinariamente elevados das empresas de comércio de energia e de commodities a partir de 2022; Zug o maior contribuinte per capita e no total de todos os mecanismos de equalização. ↩
8. Kanton Zug, “Finanzausgleich”: desde 2024, as comunas já não contribuem para os pagamentos do cantão à NFA, em decorrência da aprovação pelos eleitores de uma revisão da lei tributária em novembro de 2023. ↩
9. Kanton Zug, “Finanzausgleich”: a equalização financeira cantonal (ZFA) compensa parcialmente as diferenças de capacidade tributária das comunas. ↩
10. Kanton Zug, “Finanzausgleich”: participação de Zug na conferência dos cantões doadores da NFA, que defende uma equalização financeira nacional justa e solidária. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.