Uma seguradora internacional de acidentes, 1900–1945

América, 1912

A decisão de maiores consequências da era Meyer foi a entrada nos Estados Unidos. A Zurich obteve suas licenças norte-americanas em dezembro de 1912, quando o Estado de Nova York concedeu a autorização. Nova York importava mais do que qualquer outro estado, porque a aprovação de seu superintendente de seguros tinha peso junto aos reguladores de todo o país. O negócio norte-americano consistia em seguros de acidentes e de responsabilidade civil, gerou prêmios substanciais desde o início e exigiu reservas consideráveis.¹ Já em seu primeiro ano, o negócio norte-americano representava nove por cento da receita de prêmios do grupo. Em 1920, os Estados Unidos geravam metade de todos os prêmios brutos emitidos.²

A história do seguro suíço publicada pela Swiss Re sugere que o passo foi dado tendo em vista o risco de guerra na Europa. Ela confirma também que, em 1920, mais da metade dos prêmios da Zurich provinha das operações norte-americanas.³ O Dicionário Histórico aponta o produto que impulsionou esse crescimento. O seguro de veículos revelou-se particularmente significativo, a tal ponto que, em 1918, quase metade da receita de prêmios provinha dos Estados Unidos.⁴ Os Estados Unidos, onde o automóvel se difundiu mais cedo e mais depressa do que em qualquer lugar da Europa, transformaram em uma década uma seguradora suíça de acidentes numa seguradora norte-americana de veículos e de responsabilidade civil. Essa dependência do mercado norte-americano nunca foi revertida. Ela explica por que a Zurich ainda apresenta seus resultados em dólares norte-americanos, por que sua maior operação individual está na América do Norte e por que o negócio Farmers, adquirido oito décadas depois, se encaixou com tanta naturalidade no grupo.

A Primeira Guerra Mundial pôs à prova o negócio europeu. A inflação entre 1913 e 1918 superou 100% e corroeu as carteiras de investimento das seguradoras de todo o continente, enquanto as seguradoras alemãs se retiravam do mercado suíço.⁵ A Zurich, cuja rede internacional permaneceu intacta, usou-a para ajudar prisioneiros de guerra a se comunicarem com suas famílias. Em 1915, fez sua primeira aquisição de uma empresa inteira, a seguradora de Barcelona Hispania Compañía General de Seguros, que comprou com desconto porque o vendedor estava em dificuldades financeiras. Em 1917, introduziu o seguro de acidentes para soldados e a cobertura contra acidentes causados por minas e bombas.⁶

Vita, Tobler e o grupo do entreguerras

Os anos do entreguerras transformaram a empresa num grupo. Sua figura principal foi August Leonhard Tobler, vice-diretor e depois dirigente da empresa de 1918 a 1927, sob cuja gestão a Zurich se tornou um grupo segurador com atuação internacional.⁷ Em 1922, a Zurich fundou uma subsidiária de seguros de vida, a Vita Lebensversicherungs-Gesellschaft, que assumiu carteiras de vida na Alemanha e na França cujas seguradoras originais haviam entrado em inadimplência com a inflação do pós-guerra. O Dicionário Histórico data desse ano a diversificação para o seguro de vida.⁸ Em 1925, a Vita introduziu exames médicos gratuitos para seus segurados, o primeiro serviço desse tipo no continente europeu, segundo a empresa.

No mesmo ano de 1922, a Zurich tornou-se a primeira empresa estrangeira a subscrever negócios diretos de acidentes no Reino Unido. Um acordo de parceria comercial de 1925 fez dela a seguradora oficial dos veículos Ford na Grã-Bretanha. No final de 1926, esse “Ford Scheme” gerava 60.000 libras de receita de prêmios, metade de todo o negócio britânico da empresa. O Canadá seguiu-se em 1923. Entre 1924 e 1929, Tobler empreendeu uma série de aquisições e novas fundações, entre elas a Lancashire and Cheshire Insurance Company em 1924, a Kosmos em Viena e a Deutsche Allgemeine em Berlim em 1928, e a Zurich Fire Insurance Company of New York em 1929. Em 1928, a imprensa britânica especializada em seguros descreveu a Zurich como a maior seguradora exclusivamente de acidentes do mundo.⁹

A depressão dos anos 1930 reduziu os volumes de prêmios, mas as reservas da empresa permitiram-lhe atravessá-la. Em 1930, cinquenta e oito anos após sua fundação, substituiu a escrituração manual por máquinas de cartões perfurados Hollerith e continuou a comprar empresas no exterior: a Merkur em Praga em 1930, a Bedford no Reino Unido e a Holmia na Suécia em 1935, as empresas La Nation na França em 1938 e a American Guarantee and Liability Insurance Company of New York em 1939. Em 1933, a Zurich liderou o seguro de responsabilidade civil da Feira Mundial de Chicago.¹⁰

A guerra e suas consequências

A Segunda Guerra Mundial destruiu os negócios da empresa na Europa Central e Oriental. Nos Estados Unidos, ao contrário, a operação norte-americana lançou em 1941 um “Safety Zone Program” para elevar os padrões de segurança nas fábricas que produziam para o esforço de guerra, um exemplo precoce de prevenção de perdas oferecida como parte de uma relação de seguro industrial.¹¹ Após 1945, a Zurich reconstruiu seu negócio alemão a partir de Düsseldorf e Frankfurt. Em 1961, Frankfurt tornara-se o centro administrativo da operação alemã.¹²

Na França, a empresa viveu uma segunda versão do que sofrera na Suíça em 1918. A nacionalização do seguro de acidentes de trabalho em 1946 retirou-lhe 74% de seus prêmios brutos franceses. A história da empresa registra que o presidente executivo Robert Matthias Naef respondeu, num jantar no Ritz de Paris, com as palavras “Messieurs, on continue!”, senhores, vamos em frente.¹³ Duas vezes em trinta anos, na Suíça e na França, o Estado assumira o ramo de negócios que havia construído a empresa. Em cada ocasião, a resposta foi a diversificação e uma nova expansão no exterior.

Notas

1. “Zurich Financial Services”, International Directory of Company Histories, via Encyclopedia.com, https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services. ↩
2. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entradas de 1912 e 1920, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩
3. Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz, brochura, https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf. ↩
4. Elena Folini, “Zürich Versicherungen”, HLS, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/041840/. ↩
5. Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz, brochura, https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf, seção sobre os efeitos da Primeira Guerra Mundial. ↩
6. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entradas de 1914, 1915 e 1917, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩
7. “Zurich Financial Services”, International Directory of Company Histories, via Encyclopedia.com, https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services. ↩
8. Folini, “Zürich Versicherungen”, HLS, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/041840/. ↩
9. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entradas de 1922 a 1929, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩
10. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entradas de 1930 a 1939, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩
11. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entradas de 1941 e 1945, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩
12. “Zurich Financial Services”, International Directory of Company Histories, via Encyclopedia.com, https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services. ↩
13. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, entrada de 1946, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.