A troca automática e o novo normal

De 2017 à primeira troca, em 2018

Um padrão multilateral pôs fim, finalmente, ao conflito em torno do dinheiro alemão não declarado. Em 27 de maio de 2015, a Suíça e a União Europeia (UE) assinaram um acordo sobre a troca automática de informações sobre contas financeiras, que substituiu o acordo sobre a tributação da poupança de 2004. Ele foi aprovado pela Assembleia Federal em 17 de junho de 2016 e entrou em vigor em 1º de janeiro de 2017. As instituições financeiras suíças começaram a coletar dados sobre contas mantidas por pessoas residentes nos Estados-membros da União em 2017, e a primeira troca ocorreu em 2018.¹ Desde o outono de 2018, a Administração Federal das Contribuições (AFC/ESTV) transmite, portanto, todos os anos à Agência Central Federal de Impostos alemã (Bundeszentralamt für Steuern) o nome, o endereço, o número de identificação fiscal, o saldo da conta e os rendimentos de todo residente alemão que mantenha uma conta num banco suíço, bem como de residentes alemães que sejam pessoas controladoras de entidades suíças ou estrangeiras com contas suíças. As autoridades alemãs repassam os dados às repartições fiscais locais competentes, que os comparam com as declarações de imposto das pessoas em questão. O capítulo G.III descreve os instrumentos jurídicos do sistema, e o capítulo I.V, seu lugar no âmbito da assistência administrativa suíça.

Para os clientes alemães dos bancos de Zurique, a troca automática pôs fim à possibilidade de manter dinheiro não declarado na Suíça. Pôs fim também à importância prática dos CDs fiscais, já que um suporte de dados com nomes de clientes não tem valor para uma autoridade que já recebe oficialmente as mesmas informações todos os anos. A última onda de autodenúncias dos dois lados da fronteira, em 2017 e 2018, refletiu essa transição. Só na Suíça, cerca de 40.000 denúncias espontâneas foram apresentadas em 2018, antes de começar, no outono desse ano, a troca automática com os Estados vizinhos.² Os clientes que até então não haviam regularizado suas contas enfrentavam a perspectiva de que a repartição fiscal encontraria a conta por conta própria e de que uma autodenúncia já não seria possível, pois a infração seria considerada descoberta.

Os bancos de Zurique haviam se antecipado à mudança. Seguindo a “estratégia do dinheiro limpo” (Weissgeldstrategie) anunciada pelo Conselho Federal e pelo setor bancário após 2009, que o capítulo G.III descreve, eles exigiram de seus clientes alemães a comprovação da regularidade fiscal, encerraram as relações com os clientes que se recusaram e, em muitos casos, ajudaram os clientes no processo de autodenúncia. A saída do dinheiro alemão não declarado, iniciada com os CDs fiscais, estava essencialmente concluída em 2018. O que permaneceu em Zurique foi dinheiro declarado, mantido ali pelas razões que sempre atraíram o dinheiro declarado: a estabilidade do franco, a qualidade da gestão de patrimônio, a segurança jurídica e a diversificação do risco político.

O acordo para evitar a dupla tributação após 2010

A base convencional da relação mudou no mesmo período. O protocolo de 27 de outubro de 2010 ao acordo para evitar a dupla tributação (ADT), que entrou em vigor em 21 de dezembro de 2011, introduziu a troca de informações mediante solicitação segundo o padrão da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), que a Suíça havia aceitado em 13 de março de 2009.³ Um novo protocolo foi assinado em 21 de agosto de 2023. Ele adapta o acordo aos padrões mínimos do projeto da OCDE sobre a erosão da base tributária e a transferência de lucros, incluindo um teste do propósito principal contra o abuso de tratados, aprimora o procedimento de solução de controvérsias, aplica os princípios da OCDE para a atribuição de lucros a estabelecimentos permanentes e esclarece as regras para atividades independentes transfronteiriças. O protocolo entrou em vigor em 27 de novembro de 2025 e aplica-se, em princípio, a partir de 1º de janeiro de 2026.⁴ O conteúdo do acordo, incluindo suas regras para emigrantes alemães, é tratado no capítulo K.II. Para a história da relação, basta observar que o tratado que durante quatro décadas excluíra a troca de informações sobre rendimentos não declarados contém agora o padrão internacional completo, complementado pela troca automática nos termos do acordo com a União Europeia.

Acesso ao mercado: os negócios transfronteiriços após o conflito

O fim do dinheiro não declarado não pôs fim às questões jurídicas em torno dos negócios alemães em Zurique. Deslocou-as do direito tributário para o direito do mercado financeiro. Um banco suíço que atende ativamente clientes na Alemanha a partir da Suíça presta serviços bancários ou financeiros na Alemanha na acepção do § 32 da Lei Bancária alemã (Kreditwesengesetz, KWG) e precisa de uma licença ou de uma isenção. Nos termos do § 2(5) da KWG, a Autoridade Federal de Supervisão Financeira alemã (BaFin) pode isentar uma empresa estrangeira da exigência de licença e da supervisão contínua se a natureza de seus negócios não exigir a supervisão alemã. Para os bancos suíços, um procedimento simplificado de isenção foi acordado entre os dois Estados em 2014. Ele permitia que os bancos suíços captassem novos clientes alemães diretamente a partir da Suíça, sem a intervenção de uma instituição de crédito alemã licenciada. Sua aplicação foi interrompida em 2021 por questões relativas ao art. 271 do Código Penal suíço (CP/SCC), que foram esclarecidas entre as autoridades em dezembro de 2021, após o que a BaFin retomou o processamento dos pedidos.⁵

Esse marco está mudando novamente. O art. 21c da Diretiva revista de Requisitos de Capital da União Europeia (CRD VI) exige que as empresas de países terceiros que prestam serviços bancários essenciais, como a captação de depósitos e a concessão de crédito, a clientes num Estado-membro estabeleçam ali uma sucursal, ressalvadas as exceções para a solicitação reversa (reverse solicitation) e para os serviços de investimento abrangidos pela MiFID II. A regra aplica-se a partir de 11 de janeiro de 2027. A Alemanha transpôs a diretiva por meio da Lei de Transposição da Diretiva Bancária e de Desburocratização (Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz, BRUBEG), publicada no Diário Oficial Federal em 30 de março de 2026, com as disposições centrais nos novos §§ 53c e seguintes da KWG, em vigor desde 1º de abril de 2026.⁶ Para os bancos de Zurique com clientes alemães, a consequência é a escolha entre uma sucursal alemã, uma subsidiária na UE, a restrição aos serviços da MiFID e aos negócios de iniciativa do cliente, ou a retirada dos negócios ativos na Alemanha. A história descrita neste capítulo fechou assim o seu círculo. Dois séculos depois de o capital alemão ter ajudado a construir o centro financeiro de Zurique, a questão de como Zurique pode atender clientes alemães volta a ser uma questão de direito alemão e europeu.

Notas

1. Departamento Federal dos Negócios Estrangeiros (DFAE/EDA), Divisão Europa, “Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen” (citado acima). ↩
2. Neue Zürcher Zeitung, “Zehntausende Steuerhinterzieher zeigen sich selber an” (citado acima), que relata que o aumento precedeu o início da troca com os países vizinhos em 1º de outubro de 2018 e que quase dez bilhões de francos em ativos até então não tributados foram declarados naquele ano. ↩
3. AFC/ESTV, “Deutschland” (citado acima), com as datas de celebração e de entrada em vigor do protocolo de 27 de outubro de 2010. ↩
4. Secretaria de Estado para Questões Financeiras Internacionais (SFI/SIF), “Inkrafttreten des Änderungsprotokolls zum Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland”, comunicado à imprensa, 28 de novembro de 2025, https://www.sif.admin.ch/de/inkrafttreten-des-aenderungsprotokolls-zum-doppelbesteuerungsabkommen-mit-deutschland. A lei alemã de aprovação foi publicada no Bundesgesetzblatt 2025 II n.º 275. ↩
5. Deloitte Suíça, “Vereinfachtes Freistellungsverfahren für Schweizer Banken nach dem deutschen Kreditwesengesetz”, https://www.deloitte.com/ch/de/Industries/financial-services/perspectives/simplified-exemption-procedure-swiss-banks.html, que descreve o procedimento, sua base num entendimento de 2014 e a interrupção e retomada em 2021. ↩
6. altii, “Ende der Freistellung: Was Artikel 21c CRD VI für Family Offices und Wealth Manager bedeutet”, https://www.altii.de/ende-der-freistellung-was-artikel-21c-crd-vi-fur-family-offices-und-wealth-manager-bedeutet/, sobre a data de aplicação, as exceções, a preservação dos contratos existentes e a transposição alemã no BGBl. 2026 I n.º 81. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.