O crescimento até 1914

A expansão para a Alemanha

Menos de uma década após sua fundação, a Rentenanstalt já olhava para além da Suíça. O mercado suíço era pequeno, e a segurança de uma seguradora de vida cresce com o número de vidas que ela segura, porque a lei dos grandes números torna a mortalidade mais previsível em uma carteira maior. Em 10 de setembro de 1866, Widmer obteve uma concessão para operar no Reino da Prússia.¹ A história do grupo Swiss Life situa no mesmo ano uma filial na Alemanha e uma agência em Istambul. A Wikipédia em inglês acrescenta que a companhia estabeleceu operações em Hamburgo e Bremen até 1867.² O mercado alemão, com sua classe média ampla e próspera, logo se tornou o mais importante campo de atuação da companhia no exterior.

A expansão para a Alemanha estabeleceu um padrão que moldou a Rentenanstalt durante o século seguinte. Uma mútua suíça, com reputação de solidez, vendia suas apólices a clientes alemães por meio de filiais e agentes, investia parte das reservas alemãs na Alemanha e parte na Suíça e concorria com grandes seguradoras alemãs. O negócio alemão trouxe escala, mas trouxe também exposição ao direito alemão, à política alemã e, como o século XX viria a mostrar, à moeda alemã. Quando os Países Baixos foram acrescentados como novo mercado em 1900, a companhia já se tornara uma seguradora de vida internacional com sede em Zurique.³

Seguro para o povo

A mudança de nome em 1894 acompanhou uma inovação social. Naquele ano, a Rentenanstalt introduziu o seguro para grupos de menor renda, a chamada Volksversicherung, desenvolvida na Grã-Bretanha e na Alemanha como seguro industrial ou popular. O relato histórico da Swiss Life atribui a iniciativa a Emil Frey, que se tornara diretor em 1892, com a aposentadoria de Widmer. Os pequenos prêmios de operários e empregados não podiam ser cobrados de forma econômica por agentes que passassem de casa em casa. Por isso, a companhia permitia que os clientes pagassem colando selos postais em cartões de coleta, método que o Dicionário Histórico da Suíça (HLS) também registra para os primeiros anos do negócio.⁴ O departamento foi dirigido durante décadas por Mathilde Pfenninger, que, segundo o mesmo relato, empregava apenas mulheres e contava com 130 funcionárias quando se aposentou.

O seguro popular era um negócio modesto em termos de capitais segurados, mas tinha considerável importância social e política. Um estudo sobre o seguro privado na história da seguridade social suíça observa que os produtos concebidos especificamente para o meio operário se expandiram rapidamente antes da Primeira Guerra Mundial, embora ainda cobrissem apenas uma pequena parte da população.⁵ Para a Rentenanstalt, o negócio demonstrou que o seguro de vida podia servir a mais do que a classe média proprietária. Deu também às seguradoras privadas um argumento nos debates sobre o seguro social que começaram no fim do século: a previdência privada, sustentavam elas, podia alcançar amplas camadas da população sem coerção por parte do Estado.

A cronologia da própria Swiss Life data a primeira apólice do seguro popular de 7 de agosto de 1894 e registra mais de 3.000 segurados cinco meses depois. A revista comemorativa acrescenta outra inovação do mesmo ano: em 1894, a Rentenanstalt foi uma das primeiras seguradoras na Alemanha a oferecer o seguro de invalidez profissional (Berufsunfähigkeitsversicherung).⁶ A Wikipédia em inglês descreve a Rentenanstalt como uma das primeiras seguradoras a oferecer cobertura ocupacional a partir de 1894. O ano marca, assim, o momento em que a companhia ampliou sua oferta, do clássico seguro de vida e de renda em direção à proteção da renda do trabalho.

Sedes, impostos e a Lei sobre o Contrato de Seguro

As instalações da companhia refletiam seu crescimento. Depois dos primeiros anos perto da Paradeplatz, a Rentenanstalt mudou-se em 1876 para a Chamhaus, na Obere Zäune, no centro histórico. Em 1899 mudou-se novamente, para um novo edifício no Alpenquai, perto do lago, que permaneceu como sede até 1940.⁷ A localização da sede quase se tornou uma questão política. A Swiss Life registra que, em 1888, a companhia esteve perto de transferir sua sede para Brugg, no cantão de Argóvia, por causa de uma disputa tributária. O episódio é um exemplo precoce de um padrão que a praça financeira de Zurique conhece bem. As grandes instituições financeiras sempre foram móveis, e os cantões que as acolhem sempre tiveram de ponderar as exigências fiscais contra o risco de perdê-las.⁸

Na primeira década do século XX, o mercado suíço de seguros de vida era grande o bastante para justificar uma lei federal sobre o próprio contrato de seguro. A Lei Federal sobre o Contrato de Seguro (Versicherungsvertragsgesetz, VVG) foi aprovada em 2 de abril de 1908.⁹ A lei, que entrou em vigor em 1º de janeiro de 1910, codificou os direitos e deveres da seguradora e do tomador do seguro, incluindo as regras sobre cláusulas beneficiárias, valores de resgate e a proteção dos beneficiários familiares contra credores, examinadas na Seção IX adiante.¹⁰ As regras de 1908 sobre a apólice de seguro de vida sobreviveram, com alterações, até o presente, o que faz da VVG uma das codificações mais antigas ainda em vigor no direito financeiro suíço.

Às vésperas da Primeira Guerra Mundial, a Rentenanstalt era a principal seguradora de vida suíça: uma sociedade mútua com um grande negócio alemão, um departamento de seguro popular consolidado, presença nos Países Baixos e sede à beira do lago em Zurique. Havia superado a garantia de seu banco fundador, definido os padrões do setor nacional e fornecido o primeiro diretor da associação das seguradoras. Havia também vinculado seu destino ao mercado alemão em uma medida que se revelaria custosa nos anos seguintes.

Notas

1. Swiss Life Deutschland, “Geschichte”, https://www.swisslife.de/ueber-swiss-life/unternehmen/geschichte.html, que data de 10 de setembro de 1866 a concessão para os Estados reais prussianos. ↩
2. Wikipedia, “Swiss Life”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Life. Citada a título de orientação sobre a licença prussiana de 1866, o negócio em Hamburgo e Bremen em 1867, a conversão de 1997 sob Manfred Zobl, as aquisições de 1999, a venda do Banca del Gottardo em 2007 e a aquisição da AWD em 2008. ↩
3. Swiss Life Group, “When premiums were still paid with stamps” (citado acima), que registra o início das atividades nos Países Baixos em 1900. ↩
4. Swiss Life Group, “When premiums were still paid with stamps” (citado acima), sobre a nomeação de Emil Frey como diretor em 1892, a introdução do seguro popular em 1894, o pagamento com selos postais em cartões de coleta e o departamento dirigido durante décadas por Mathilde Pfenninger. ↩
5. Geschichte der Sozialen Sicherheit in der Schweiz, “Private Versicherungen und Hilfsvereine”, https://www.geschichtedersozialensicherheit.ch/institutionen/kassenwesen/private-versicherungen-und-hilfsvereine. A página descreve a expansão do seguro popular antes de 1914, o seguro coletivo por meio do qual os empregadores delegavam seus planos de previdência às seguradoras de vida e a estratégia de complementaridade entre previdência privada e pública depois de 1918. ↩
6. Swiss Life Group, “Our history”, https://www.swisslife.com/en/home/about-us/our-history.html, que apresenta a introdução do seguro popular como um marco e afirma: “A primeira apólice foi celebrada em 7 de agosto de 1894 e, cinco meses depois, já havia mais de 3000 segurados.” Swiss Life, Das Magazin zum Jubiläum (2007), https://www.swisslife.com/content/dam/com/site/aboutus/history/Jubilaeumsmagazin_D.PDF: “1894 bietet die Rentenanstalt in Deutschland als einer der ersten Versicherer die Berufsunfähigkeits-Versicherung an.” ↩
7. Swiss Life, Das Magazin zum Jubiläum (citado acima), que indica a Chamhaus na Obere Zäune como sede de 1876 a 1899 e o Alpenquai 40 de 1899 a 1940. ↩
8. Swiss Life Group, “When premiums were still paid with stamps” (citado acima), que registra que, em 1888, a companhia quase transferiu sua sede para Brugg, no cantão de Argóvia, por causa de uma disputa tributária. ↩
9. VVG, SR 221.229.1 (citada acima), título e data da lei: “Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag vom 2. April 1908”. ↩
10. Peter Gauch, “Das Versicherungsvertragsgesetz – alt und revisionsbedürftig”, https://www.unifr.ch/ius/stoeckli/de/assets/public/files/publications/PublikationenPeterGauch/DasVersicherungsvertragsgesetzaltundrevisionsbeduerftig.pdf: “Als es am 1. 1. 1910 in Kraft gesetzt wurde, hatten weder das ZGB noch das revidierte Obligationenrecht Gesetzeskraft.” ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.