Como o crédito funcionava na prática

A terra como garantia

Em uma sociedade em que a maior parte da riqueza consistia em terras e nos direitos a elas vinculados, o crédito era sobretudo crédito fundiário. O Dicionário Histórico da Suíça (HLS) distingue várias formas medievais de penhor. Na Satzung mais antiga (ältere Satzung), o credor recebia a posse e o uso da terra penhorada, recolhendo sua renda até que a dívida fosse paga. Na Satzung mais recente, o devedor conservava a posse e a administração, enquanto o credor detinha um direito de garantia que podia executar em caso de inadimplemento. Uma terceira forma, o Eigentumspfand, era uma venda com direito de recompra: o credor recebia o imóvel por uma escritura de venda, ao passo que uma escritura separada o obrigava a restituí-lo mediante o pagamento. O Dicionário Histórico observa que o resgate dentro dos prazos acordados se revelava muitas vezes difícil, com a consequência de que famílias nobres endividadas perdiam senhorios inteiros para cidades ricas.¹ Essa observação descreve, em uma única frase, o mecanismo por meio do qual Zurique construiu seu território (ver a seção VIII).

A Gült tinha uma característica que a distingue da hipoteca moderna com responsabilidade pessoal: somente o imóvel onerado respondia, o que deixava os demais bens do devedor fora do alcance do credor. Se a renda anual não fosse paga, o credor podia executar a terra, mas não os outros bens do devedor.² Essa limitação protegia as famílias camponesas da ruína pessoal e fazia a renda aderir à terra, fosse quem fosse o proprietário. Quando a terra era vendida, o comprador a recebia com seus ônus. Ao longo de gerações, muitas propriedades rurais do campo zuriquense acumularam camadas de rendas devidas a diferentes titulares: o capítulo do Grossmünster, o Fraumünster, o hospital, famílias urbanas e notáveis rurais.

Documentos, tribunais e registros

Um sistema de crédito baseado em rendas exigia documentos, que por sua vez exigiam um sistema de autenticação. O Gültbrief ou Zinsbrief era uma carta selada, geralmente lavrada perante um tribunal ou um senhor, que registrava a terra onerada, o montante da renda, as datas de pagamento, o preço pago e, no caso das rendas resgatáveis, as condições de resgate. No campo, esses instrumentos eram selados pelos senhores do tribunal ou, cada vez mais, pelos bailios que a cidade nomeava em seus territórios adquiridos, ao passo que, na cidade, eram selados pelo conselho ou pelos funcionários judiciais da cidade. O Dicionário Histórico observa que, a partir do século XVI, as autoridades territoriais regularam o mercado privado de Gülten, exigindo documentação notarial e registro público. As taxas, acrescenta, padronizaram-se em 5 por cento em dinheiro.³ As origens desses registros posteriores estão na prática do século XV de selar e registrar as rendas perante autoridades públicas.

Os litígios sobre dívidas constituíam grande parte da atividade dos tribunais da cidade. Para Zurique, Anzidei refere-se a cerca de 3.000 lançamentos de empréstimos, de 1376 a 1436, nos registros citadinos de cobrança de dívidas (Eingewinnerverzeichnisse), que dizem respeito apenas ao crédito judaico. Destes, apenas cerca de sessenta excediam 100 florins.⁴ O pequeno valor do crédito típico lembra que o crédito do final da Idade Média era uma questão da vida cotidiana, inserido na economia dos lares e das oficinas e continuamente supervisionado pelos tribunais da cidade.

O Richtebrief de Zurique, a mais antiga coletânea de estatutos da cidade que se conservou, preservada em um códice de 1304 compilado pelo escrivão municipal Nikolaus Mangold e baseada em versões anteriores de cerca de 1250, 1281 e 1291, já regulava o empréstimo.⁵ Segundo Anzidei, obrigava cahorsinos e judeus a emprestar prata e pfennigs contra penhores ou fianças, sob pena de multa de meio marco.⁶ A obrigação de emprestar chama a atenção. Mostra que a cidade considerava os serviços de crédito desses grupos um serviço de utilidade pública que os mutuantes privilegiados não podiam simplesmente recusar-se a prestar, de modo que sua licença para emprestar a juros era contrabalançada por um dever de emprestar.

Crédito entre mercadores e crédito para a Igreja

Para além do crédito fundiário e do empréstimo sobre penhores, a Zurique do final da Idade Média conhecia as formas comuns de crédito comercial: vendas a prazo entre mercadores, adiantamentos de comerciantes de tecidos a tecelões e pagamento diferido nas feiras. A rede comercial dos mercadores zuriquenses, descrita no Capítulo A.III, ligava-os às grandes casas comerciais da Alta Alemanha e às feiras de Genebra, Frankfurt e Zurzach, onde as contas eram liquidadas e as dívidas transferidas de uma feira para a seguinte. Os mercadores desse período raramente registravam juros de forma explícita, porque o preço de uma venda a prazo incluía o custo da espera. Se isso era usura disfarçada era uma questão debatida pelos canonistas.

As instituições religiosas estavam entre os maiores credores da economia do final da Idade Média. As fundações para missas de aniversário (Jahrzeitstiftungen) eram tipicamente constituídas mediante a compra de rendas, de modo que o capítulo, a abadia ou a igreja paroquial que recebia a fundação se tornava titular de uma renda garantida por terras.⁷ As grandes fundações de Zurique, o capítulo do Grossmünster e o Fraumünster, bem como o hospital e os conventos mendicantes, acumularam assim extensas carteiras de rendas na cidade e em seu interior. A secularização desses bens depois de 1524 transferiu grande parte desse capital para a administração pública e fez da cidade reformada um dos maiores credores da região, desenvolvimento que pertence à Parte B, mas que repousa sobre os alicerces lançados no século XV.

Notas

1. HLS, “Grundpfandrecht”, de Anne-Marie Dubler e Christina Schmid-Tschirren, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/047937/2007-03-20/. ↩
2. HLS, “Gült” (ver acima), segundo o qual “não o devedor pessoalmente, mas exclusivamente o imóvel onerado responde”. ↩
3. HLS, “Gült” (ver acima). ↩
4. Anzidei, “Zürich, die Juden und das Geld” (ver acima). ↩
5. “Richtebrief”, verbete da Wikipédia em alemão reproduzido em de-academic.com, https://de-academic.com/dic.nsf/dewiki/1183108 (consultado para orientação; o verbete afirma que o códice contém cerca de 350 parágrafos em seis livros). ↩
6. Anzidei, “Zürich, die Juden und das Geld” (ver acima), que parafraseia a disposição pertinente do Richtebrief. ↩
7. HLS, “Renten” (ver acima), que relaciona as fundações de aniversário em favor de igrejas entre os principais tipos de rendas fundiárias. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.