Juros, usura e a ética da riqueza: Zwingli e Bullinger — visão geral e resumo
Quem contrata hoje um crédito ao consumo em Zurique assina um contrato cujo preço é limitado pela lei federal. Desde 1º de janeiro de 2026, a taxa anual efetiva máxima é de 10% para um empréstimo em dinheiro e de 12% para um limite de cheque especial ou um cartão de crédito. Um contrato que exceda esse teto é nulo, e o mutuário fica devendo o principal, mas nem juros nem custos.1 O mesmo cliente, ao sair do banco para a Bahnhofstrasse, está a poucos minutos do Grossmünster, onde Huldrych Zwingli pregou a partir de 1519 e onde Heinrich Bullinger dirigiu a Igreja de Zurique durante quarenta e quatro anos. A distância entre os dois lugares é também uma distância no tempo e nas ideias. A convicção de que o Estado pode e deve fixar um limite para o preço do dinheiro foi formulada em Zurique no século XVI com uma clareza que deixou marcas no direito, nas instituições e nos hábitos. Os mesmos reformadores sustentavam que o empréstimo é legítimo quando serve a fins produtivos e opressivo quando explora a necessidade, e ensinavam também que a riqueza acarreta deveres para com a comunidade.
Este capítulo acompanha essa formulação. Começa com uma breve recordação da doutrina medieval tardia da usura e das formas jurídicas, sobretudo o Rentenkauf e a Gült, por meio das quais o crédito, ainda assim, circulava (ambos tratados por extenso na Parte A). Acompanha em seguida a tentativa de Zwingli, nos anos turbulentos de 1523 a 1525, de conciliar uma crítica bíblica radical dos juros e dos dízimos com a insistência em que as obrigações existentes deviam ser honradas. Ele fez essa tentativa sob a pressão de camponeses que se recusavam a pagar seus tributos e de antigos discípulos que se tornaram anabatistas. O núcleo do capítulo diz respeito a Heinrich Bullinger (1504–1575), cuja longa liderança consolidou a cidade reformada depois da catástrofe de Kappel em 1531. O ensino de Bullinger sobre a propriedade, os contratos e os juros, exposto nas Décadas e levado ao conselho em discursos formais, produziu o que se pode chamar de doutrina moderada dos juros: o crédito podia crescer, mas dentro de limites morais guardados pelo magistrado. A taxa costumeira de 5%, os Sittenmandate (mandatos de costumes) e a preocupação zuriquense com a frugalidade e a reputação formam o quadro institucional dessa doutrina.
Duas outras seções ampliam a perspectiva. A carta de Calvino sobre a usura de 1545, que se tornou o texto reformado mais famoso sobre o tema, é discutida brevemente, uma vez que o Capítulo B.IV compara Zurique e Genebra por completo. O debate aberto por Max Weber em 1904–05 sobre a relação entre o protestantismo e o capitalismo é então examinado à luz daquilo que pode e não pode explicar a respeito de Zurique, levando em conta a história econômica quantitativa recente. A última seção traça a linha até o presente: até as regras de taxa máxima de juros da Lei Federal sobre o Crédito ao Consumo (LCC/KKG), até o tratamento da usura no direito privado e no direito penal suíços e até a importância da reputação para um centro financeiro ao qual os clientes confiam dinheiro de terceiros.
Notas
- Eidgenössisches Justiz- und Polizeidepartement (EJPD), comunicado à imprensa “Höchstzinssatz für Konsumkredite sinkt per 1. Januar 2026”, 31 de outubro de 2025, https://www.admin.ch/de/newnsb/DDMAgqQLfpn8NHgjWIIrt. O comunicado explica o mecanismo baseado no SARON composto de três meses e a consequência da nulidade. ↩
Conclusão
Os reformadores de Zurique herdaram uma doutrina que condenava todos os juros sobre empréstimos e uma economia que dependia de rendas produtoras de juros garantidas por imóveis. Zwingli respondeu em 1523 com uma distinção entre a justiça divina e a justiça humana que lhe permitia condenar os juros por ficarem aquém da vontade de Deus e, ao mesmo tempo, exigir que fossem pagos segundo a lei do magistrado. Sob a pressão de camponeses que se recusavam a pagar os dízimos e de anabatistas que rejeitavam a propriedade e o juramento, defendeu a força vinculante dos contratos e a legitimidade da propriedade privada, ao mesmo tempo que instava o conselho a reformar os abusos por meios legítimos.
Heinrich Bullinger, que dirigiu a Igreja de Zurique de dezembro de 1531 até sua morte, em 1575, consolidou e refinou essa posição. Nas Décadas, que difundiram seu ensino pela Europa protestante, fundamentou a propriedade no mandamento contra o furto e justificou um rendimento moderado do dinheiro emprestado para fins produtivos por analogia com o arrendamento da terra. Deixou a fixação da taxa ao magistrado e dirigiu-se ao conselho sobre a usura, a pobreza, as escolas e os costumes em discursos formais entre a década de 1530 e a de 1570. As autoridades confederadas, entre elas Zurique, fixaram no século XVI a taxa das rendas em dinheiro em 5% para proteger os mutuários. Esse número sobrevive hoje como a taxa legal supletiva do Código Suíço das Obrigações (CO).
A doutrina moderada dos juros fazia parte de uma ética mais ampla da riqueza: a propriedade como administração confiada, a frugalidade imposta por mandatos de costumes, a assistência pública aos pobres financiada pelos bens eclesiásticos secularizados e um forte vínculo entre conduta, reputação e crédito. A carta de Calvino de 1545 e o limite genebrino de 5% mostram que Zurique e Genebra chegaram a conclusões semelhantes por caminhos diferentes. Confrontada com as evidências de Zurique e com a literatura quantitativa recente, a tese weberiana da ética protestante é mais bem substituída por uma explicação mais modesta. Segundo essa explicação, a Reforma reformulou a ética do crédito, investiu na alfabetização e cultivou hábitos de poupança e de confiabilidade que mais tarde se revelaram favoráveis ao desenvolvimento comercial e financeiro.
Para o centro financeiro de hoje, o legado é visível nas regras de taxa máxima de juros da Lei Federal sobre o Crédito ao Consumo, na proteção contra a usura no direito privado e no direito penal, no predomínio do crédito hipotecário a preços moderados e na importância atribuída à reputação. Os reformadores de Zurique conceberam uma comunidade cristã em que o crédito tinha um lugar legítimo, mas limitado. O equilíbrio que estabeleceram entre a liberdade de emprestar e o dever de conter permaneceu um dos traços definidores da abordagem zuriquense do dinheiro.
Em cinco frases
1. O sermão de Zwingli Of divine and human righteousness (1523) condenou os juros por ficarem aquém da vontade de Deus, mas exigiu que as rendas, os dízimos e as dívidas existentes fossem pagos segundo a lei do magistrado, uma distinção que protegeu a santidade do contrato durante a agitação camponesa e anabatista de 1523–1525.
2. Heinrich Bullinger (1504–1575), sucessor de Zwingli a partir de dezembro de 1531, ensinou em suas amplamente traduzidas Décadas que a propriedade era uma administração legítima e que um rendimento moderado do dinheiro emprestado para fins produtivos era lícito, por analogia com o arrendamento de uma propriedade rural.
3. As autoridades confederadas, Zurique incluída, fixaram no século XVI a taxa das rendas em dinheiro em 5% para proteger os mutuários, enquanto Bullinger pressionava o conselho sobre a usura, a pobreza e os costumes em discursos formais como os de 1534 e 1558.
4. Os mandatos de costumes, o tribunal matrimonial, a assistência pública aos pobres e uma ética de frugalidade vinculavam conduta, reputação e acesso ao crédito, ao passo que o caso de Zurique se ajusta melhor à explicação da prosperidade protestante pelo capital humano do que à tese weberiana do ascetismo intramundano puritano.
5. O legado sobrevive na taxa supletiva de 5% do Código das Obrigações, nas taxas máximas de 10% e 12% vinculadas ao SARON segundo a Lei Federal sobre o Crédito ao Consumo desde 1º de janeiro de 2026 e no peso que o centro financeiro de Zurique atribui à moderação e à reputação.
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.