Legado e perspectivas
O regime suíço de combate à lavagem de dinheiro de 2026 traz as marcas de sua história. A convenção de diligência dos bancos, nascida após o caso Chiasso, em 1977, subsiste como Convenção relativa à obrigação de diligência dos bancos (CDB 20). A autorregulação, introduzida em 1997 para abranger o setor parabancário, estende-se hoje a advogados, notários e consultores. A distinção entre evasão fiscal e dinheiro de origem criminosa, último resquício do antigo sigilo bancário, foi estreitada em 2016 e perdeu a maior parte de sua relevância prática desde o início da troca automática de informações. Cada ampliação do regime seguiu-se a um escândalo ou a uma avaliação internacional e foi negociada com o setor. O resultado é um sistema tecnicamente abrangente, denso em seus detalhes e fortemente dependente da qualidade das funções privadas de compliance que o aplicam.
Diversos desenvolvimentos moldarão os próximos anos. O primeiro é a implementação da reforma de 2026. O registro federal deve ser preenchido dentro dos períodos de transição, as organizações de autorregulação (OAR/SRO) devem absorver uma nova população de consultores, e os tribunais terão de interpretar as novas categorias, em particular a noção de pessoas jurídicas sem atividade operacional e o alcance das isenções dos advogados. O segundo é a avaliação do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI/FATF) de 2027 e 2028, cujo foco na efetividade porá à prova se o elevado número de comunicações se traduz em condenações e confiscos. O terceiro é a tecnologia. A inteligência artificial no monitoramento de transações, a análise de blockchain e a automação da análise do Escritório de Comunicação em matéria de Lavagem de Dinheiro (MROS) podem alterar a economia do compliance, que para as instituições menores se tornou um ônus significativo. O quarto é a geopolítica. As sanções contra a Rússia e, possivelmente, contra outros Estados, bem como a pressão dos Estados Unidos (EUA) sobre instituições com clientes sancionados, como no caso MBaer, manterão o compliance de sanções no centro da agenda de combate à lavagem de dinheiro. Uma última questão em aberto é se a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) obterá o poder de aplicar multas, o que alteraria os incentivos das instituições supervisionadas.
Para Zurique, o que está em jogo é considerável. O centro financeiro da cidade depende da confiança de bancos correspondentes, reguladores e clientes estrangeiros. Essa confiança depende sobretudo da credibilidade com que o direito, hoje amplamente alinhado aos padrões internacionais, é aplicado. Os casos da última década, de Julius Bär a MBaer, mostram que a supervisão se tornou mais intrusiva e que as consequências de uma falha podem ser existenciais para as instituições menores. Mostram também que o regime funciona melhor quando as instituições tratam o compliance como parte de seu modelo de negócios e que o custo reputacional de um único escândalo pode superar anos de lucro obtido com clientes de alto risco.
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.