Legado: do conflito ao compliance
A história de Zurique e da Alemanha é uma história de dependência nos dois sentidos. Durante quase dois séculos, o capital alemão, as pessoas alemãs e as ideias alemãs contribuíram para o crescimento do centro financeiro de Zurique, e Zurique ofereceu em troca aos poupadores, empresas e instituições alemãs uma moeda estável, bancos eficientes e uma ordem jurídica que protegia a propriedade. A mesma interdependência produziu repetidamente conflitos, porque a proteção que Zurique oferecia ao dinheiro alemão era uma proteção contra o Estado alemão: contra a inflação na década de 1920, contra o controle cambial na década de 1930 e contra a tributação a partir da década de 1950. Todo governo alemão que tentou alcançar esse dinheiro esbarrou no direito suíço, ao passo que todo governo suíço que defendeu esse direito teve de contar com o poder alemão.
O confronto de 2008 a 2013 foi a última e mais aguda rodada desse conflito. Seu legado é visível em vários lugares. No direito alemão, deixou uma jurisprudência constitucional que permite o uso de dados comprados, uma prática administrativa em que cada Land decide por si se compra dados e um regime mais rígido de autodenúncia nos termos dos §§ 371 e 398a do Código Tributário alemão (AO), cujo efeito sobre o número de autodenúncias após 2015 foi imediato.1 No direito suíço, deixou um art. 47 revisto da Lei Federal sobre os Bancos e as Caixas Econômicas (LB/BankA), um uso mais frequente dos arts. 271 e 273 do Código Penal suíço (CP/SCC) e uma política clara de que os bancos suíços só aceitam dinheiro declarado. Na prática dos bancos de Zurique, deixou uma cultura de compliance tributário para clientes alemães que inclui extratos fiscais em formato alemão, confirmações periódicas de regularidade e uma abordagem cuidadosa das atividades transfronteiriças à luz da Lei Bancária alemã (KWG).
A relação também deixou marcas na forma como os dois públicos falam um do outro. A cavalaria de Steinbrück ainda é lembrada na Suíça, assim como os mandados de prisão suíços contra investigadores fiscais alemães e o espião suíço em Frankfurt são lembrados na Alemanha. No entanto, a substância do conflito desapareceu. Como os clientes alemães mantêm dinheiro declarado em Zurique, o Estado alemão não tem interesse em obstruir seus negócios ali. Tampouco os bancos suíços têm qualquer interesse em ocultá-los. A confiança entre as duas administrações tributárias, que cooperam diariamente no âmbito da troca automática de informações e do acordo para evitar a dupla tributação (ADT), substituiu a desconfiança mútua dos anos de confronto.
Para o centro financeiro de Zurique, a lição é uma que se repete ao longo deste livro. Sua vantagem competitiva reside em qualidades que não dependem do sigilo: a estabilidade do franco, a profundidade do mercado de capitais, a competência de seus gestores de patrimônio, a confiabilidade de seus tribunais e a qualidade de sua consultoria jurídica. Os clientes alemães que hoje vêm a Zurique o fazem por essas razões, e os reguladores e as autoridades fiscais alemãs as aceitam como legítimas. A relação voltou, assim, à forma que tinha no século XIX, quando o capital alemão e as instituições suíças trabalhavam juntos em benefício mútuo, com a diferença de que as regras que regem essa cooperação são agora redigidas em conjunto, ou pelo menos com conhecimento recíproco, e aplicadas dos dois lados do Reno.
Notas
- Legal Tribune Online, “Zahl der Selbstanzeigen bricht ein” (citado acima), que atribui a queda das autodenúncias a partir de 2015 principalmente às regras mais rígidas. ↩
Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.