As casas mercantis como fornecedoras de crédito

O crédito ao longo da cadeia de produção

Cada etapa do sistema de trabalho a domicílio envolvia crédito. O comerciante que importava algodão cru do Levante ou seda crua da Itália pagava por eles meses antes de o tecido acabado poder ser vendido, muitas vezes por meio de letras de câmbio sacadas contra correspondentes em Lyon, Gênova, Veneza, Frankfurt ou Amsterdã. Ele adiantava a matéria-prima ao Tüchler, que, por sua vez, a adiantava aos fiandeiros e tecelões de sua aldeia. Os trabalhadores a domicílio recebiam seus salários no momento da entrega. Suas rocas e teares, porém, haviam sido comprados a crédito, e os anos ruins obrigavam-nos a aceitar adiantamentos sobre trabalho futuro.¹ As mercadorias que circulavam pelo sistema eram, assim, em todos os pontos financiadas com dinheiro alheio, tendo o comerciante da cidade, no topo da cadeia, como credor final.

Essa estrutura tinha várias consequências que interessam a um advogado e a um banqueiro. Em primeiro lugar, o balanço do comerciante consistia em grande parte de créditos: créditos sobre produtores rurais por material adiantado e ainda não devolvido, créditos sobre compradores estrangeiros por mercadorias entregues e ainda não pagas e créditos sobre correspondentes por letras em circulação. Administrar esses créditos, avaliar a solvência de centenas de contrapartes e fazer valer os pagamentos nos tribunais da cidade e dos bailiados eram competências essenciais do comerciante de Zurique. Em segundo lugar, como o comerciante era também o comprador do produto, podia compensar seus créditos com o preço das mercadorias entregues. A relação de trabalho a domicílio era, portanto, em sua substância jurídica, uma combinação de compra e venda, mútuo e empreitada, garantida pela propriedade do comerciante sobre o material. Em terceiro lugar, o empresário rural, o Tüchler, era ele próprio, ao mesmo tempo, devedor e credor, e sua solvência dependia da dos fiandeiros e tecelões abaixo dele. Uma crise em qualquer elo podia propagar-se ao longo da cadeia.

Pfister descreveu as origens do Verlag algodoeiro de Zurique justamente como um conjunto de relações de crédito entre comerciantes e os pequenos produtores de tecidos.² A partir do final do século XVII, intermediários rurais assumiram cada vez mais funções antes desempenhadas por intermediários urbanos.³ Esses empresários rurais acumularam um modesto capital próprio, construíram casas maiores, emprestaram a seus vizinhos e formaram uma elite aldeã de fabricantes e comerciantes. Foram o grupo social que reivindicaria, em 1794–95, a liberdade de comerciar por conta própria, e, depois de 1830, tornaram-se os fundadores de fiações e tecelagens rurais.

O crédito ao campo para além dos têxteis

O capital da cidade chegava também ao campo por canais externos à cadeia têxtil. O instrumento tradicional do crédito rural em Zurique era a Gült ou Schuldbrief, uma renda constituída garantida sobre a terra, cujas formas jurídicas e o teto de juros estabelecido pela Reforma são descritos na Parte A e no Capítulo B.III. As instituições da cidade aplicavam grande parte de seu capital nesses empréstimos ao campo. Por volta de meados do século XVIII, a corporação Saffran, por exemplo, possuía bens de 160.000 florins, dos quais cerca de 100.000 florins eram capital a juros emprestado sobretudo no campo.⁴ As corporações da cidade investiam seus próprios fundos da mesma forma. Otto Sigg observou que a corporação Saffran, a corporação dos comerciantes e merceeiros, detinha cerca de 160.000 florins em meados do século XVIII, investidos principalmente em capital a juros garantido sobre terras rurais.⁵

As fortunas mercantis fluíam para os mesmos ativos. Um comerciante que havia ganhado dinheiro com seda ou algodão podia aplicá-lo em hipotecas rurais à taxa habitual, emprestá-lo aos órgãos públicos da cidade ou a outros burgueses, comprar um senhorio no campo ou, cada vez mais no século XVIII, investi-lo no exterior. Os Werdmüller adquiriram o castelo e o senhorio de Elgg em 1715 como bem de família vinculado. Salomon Hess, que enriquecera no comércio da seda, adquiriu a jurisdição de Nürensdorf em 1735.⁶ A família Landolt, que ascendeu no serviço do Estado e no serviço militar no final do século XVII, obtinha sua renda, já no início do século XVIII, principalmente de rendas e rendimentos imobiliários.⁷ Dessa maneira, o capital acumulado no comércio era reciclado na economia fundiária e rentista do Antigo Regime, até que a cidade se tornou, em seu conjunto, credora de seu próprio campo.

Os fundos familiares e a permanência do capital

Uma instituição característica de Zurique nesse período era o fundo familiar, o Familienfonds ou Familienkiste, um conjunto de capital reservado por uma família para amparar membros necessitados, financiar a educação e preservar a posição da família ao longo das gerações. A família Hess instituiu um fundo desse tipo em 1650, que existe até hoje. Os Pestalozzi criaram um em 1750 expressamente para evitar o declínio econômico de membros da família.⁸ Esses fundos foram instrumentos precoces de gestão coletiva de patrimônio. Exigiam estatutos, administradores fiduciários, contas e uma política de investimento. Os direitos que criavam para os beneficiários eram exigíveis no âmbito da família e, em caso de litígio, perante os tribunais da cidade. Por esses meios, os fundos vinculavam o capital da família à cidade durante séculos.

Para o profissional de hoje, os fundos familiares do patriciado de Zurique são um antepassado reconhecível da fundação familiar e da private trust company. O direito suíço, desde o Código Civil de 1907, admite fundações familiares apenas para finalidades limitadas, como a educação, o dote e o amparo de membros da família. A prática zuriquense do Antigo Regime faz parte do pano de fundo dessa restrição.⁹ Os fundos revelam também uma mentalidade: a convicção de que o capital acumulado por uma geração devia ser administrado com prudência para as seguintes, e de que a reputação de uma família dependia de nenhum de seus membros cair na pobreza. Essa convicção está próxima da autocompreensão dos bancos privados e gestores de patrimônio de Zurique.

Notas

1. Stadt Uster, “Die industrielle Revolution” (citado acima), sobre teares e rocas adquiridos a crédito; HLS, Pfister, “Verlagssystem” (citado acima), sobre a relação de crédito entre comerciantes e Tüchler. ↩
2. HLS, Pfister, “Verlagssystem” (citado acima). ↩
3. HLS, Tanner, “Baumwolle” (citado acima), sobre a substituição dos intermediários urbanos por empresários rurais a partir de cerca de 1670; Doswald, Fischer-Karrer e Thalmann Stammbach, “Die Industrielandschaft Zürcher Oberland” (citado acima), sobre o surgimento de intermediários rurais no final do século XVII. ↩
4. Sigg, “Zunftherrlichkeit” (citado acima): “Die Zunft zur Saffran … nannte um die Mitte des 18. Jahrhunderts ein Vermögen von 160’000 Gulden ihr eigen”, incluindo “100’168 Gulden an Zins tragenden Kapitalien, angelegt vor allem auf der Landschaft”. ↩
5. Otto Sigg, “Zunftherrlichkeit: die Zürcher Zünfte 1336 bis 1798” (1986), https://www.zuerich-geschichte.info/pdfs/Zunftherrlichkeit.pdf. ↩
6. HLS, “Werdmüller”, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/023853/; HLS, “Hess (ZH)”, versão de 13 de dezembro de 2007, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/023799/2007-12-13/. ↩
7. HLS, “Landolt (ZH)”, versão de 14 de novembro de 2007, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/023816/2007-11-14/. ↩
8. HLS, “Hess (ZH)” (citado acima); HLS, “Pestalozzi (ZH)” (citado acima). ↩
9. O art. 335, al. 1, do Código Civil suíço (CC/ZGB), https://www.droit-bilingue.ch/rs/lex/1907/00/19070042-a335-de-fr.html, admite uma fundação familiar “zur Bestreitung der Kosten der Erziehung, Ausstattung oder Unterstützung von Familienangehörigen oder zu ähnlichen Zwecken”. O art. 335, al. 2, proíbe novos fideicomissos de família. A ligação aqui estabelecida com os antigos fundos familiares de Zurique é uma interpretação do autor. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.