Tipologias de lavagem de dinheiro em Zurique

As tipologias que ocupam os departamentos de compliance em Zurique decorrem da estrutura do centro financeiro. A Suíça continua a ser o maior centro de gestão de patrimônio transfronteiriça, e a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) vê nessa posição uma exposição persistente à lavagem de dinheiro. Em seu Risk Monitor de novembro de 2025, observou que os desenvolvimentos geopolíticos e os conflitos geram novos fluxos financeiros globais em busca do porto seguro das instituições suíças. Apontou três áreas de especial preocupação: pessoas politicamente expostas de países instáveis; criptoativos utilizados em ataques cibernéticos, comércio ilegal ou evasão de sanções; e o setor de gestão de patrimônio, em que algumas instituições mantêm riscos elevados que seus mecanismos de combate à lavagem de dinheiro não monitoram nem limitam adequadamente.¹

A primeira e mais antiga tipologia é a corrupção. Muitos dos grandes casos suíços de lavagem de dinheiro dos últimos quinze anos, de Petrobras e Odebrecht a 1MDB, PDVSA e FIFA, envolveram propinas pagas a dirigentes de empresas estatais ou de organizações esportivas e canalizadas, por meio de cadeias de sociedades de domicílio, para contas na Suíça. A FINMA descreveu a corrupção e o desvio de recursos, frequentemente envolvendo pessoas politicamente expostas e fundos soberanos, bem como estruturas complexas de várias sociedades de domicílio que ocultam o beneficiário efetivo, como as principais tipologias que observa no negócio de gestão de patrimônio transfronteiriça.² A Parte H descreveu os casos de enforcement decorrentes desses escândalos no setor de private banking. Para os responsáveis de compliance, a lição foi que a legitimidade de uma contraparte estatal não oferece proteção quando os pagamentos a intermediários carecem de racionalidade econômica.

A segunda tipologia é a evasão de sanções, que desde 2022 se tornou uma questão de lavagem de dinheiro por si só. A clientela russa dos bancos, das fiduciárias e dos traders de commodities de Zurique era substancial antes da invasão da Ucrânia. Quando os ativos foram bloqueados, ficou evidente em que medida o patrimônio russo havia sido aplicado em estruturas suíças por meio de testas de ferro (nominees) e sociedades holding em Chipre, nas Ilhas Virgens Britânicas e em outros lugares. O caso MBaer mostra que um pequeno banco de Zurique podia construir grande parte de seu negócio com esses clientes. O Escritório de Comunicação em matéria de Lavagem de Dinheiro (MROS) dedicou uma seção de seu relatório anual de 2025 às frotas paralelas (shadow fleets), os petroleiros usados para contornar as sanções sobre o petróleo russo, e aos fluxos financeiros a elas associados.³ O próximo capítulo trata do direito das sanções e de sua aplicação.

A terceira tipologia é a fraude. A fraude em investimentos on-line, os golpes românticos, o phishing e a manipulação de instruções de pagamento no comprometimento de e-mail corporativo (business email compromise) geram a maior parte das comunicações que o MROS recebe. Embora os montantes envolvidos sejam frequentemente modestos, o número de vítimas é grande e o produto circula rapidamente por contas em vários bancos e prestadores de serviços de pagamento. Em 2025, a fraude foi a infração antecedente suspeita em quase dois terços de todas as comunicações. Para os bancos de varejo, os neobancos e as instituições de pagamento de Zurique, o monitoramento de transações em busca de padrões de fraude e o bloqueio imediato de pagamentos recebidos tornaram-se tarefas centrais de compliance.

A quarta tipologia diz respeito aos criptoativos. Em 2025, o MROS recebeu 2.873 comunicações com vínculo a ativos virtuais, um aumento de 59,7 por cento, o que representa 13,6 por cento de todas as comunicações.⁴ A maioria dessas comunicações provém de bancos que detectam transferências oriundas de exchanges de criptoativos, e um número menor provém dos próprios prestadores de serviços de ativos virtuais. As tipologias vão do produto de ransomware e do comércio na darknet à fraude em investimentos por meio de falsas plataformas de negociação. O setor de criptoativos de Zurique e Zug respondeu com análise de blockchain e verificação rigorosa de carteiras, e o MROS realiza um simpósio anual sobre criptoativos, que contou com cerca de 280 participantes em novembro de 2025. A Parte J discute a regulação dos criptoativos e as ferramentas específicas de compliance do setor.

Uma quinta tipologia diz respeito ao crime organizado e aos sistemas bancários clandestinos (underground banking). Em 2025, cerca de 3,3 por cento das comunicações indicavam um possível vínculo com o crime organizado, frequentemente em combinação com fraude ou falsificação.⁵ As organizações mafiosas italianas, os grupos balcânicos envolvidos no tráfico de drogas e os sistemas informais de transferência de valores, como a hawala, utilizam negócios intensivos em dinheiro vivo, imóveis e pequenas empresas para integrar o produto do crime. O caso Credit Suisse, com seus traficantes búlgaros de cocaína que levavam dinheiro em malas a agências de Zurique, mostrou que essas redes alcançavam também os maiores bancos. A reforma de 2025, com suas regras sobre dinheiro vivo no comércio imobiliário e de metais preciosos, ataca os canais pelos quais esses grupos têm integrado o produto de suas atividades.

Notas

1. FINMA, Risk Monitor 2025, 17 de novembro de 2025, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/finma-publikationen/risikomonitor/20251117-finma-risikomonitor-2025.pdf?sc_lang=en, seção sobre riscos de lavagem de dinheiro. A FINMA anunciou inspeções in loco sobre a implementação da tolerância ao risco e sobre o tratamento de segmentos de clientes de alto risco para 2025 e 2026. ↩
2. FINMA, “Money laundering and sanctions”, https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/geldwaescherei-und-sanktionen/. A FINMA observa que fontes externas, como informações de terceiros e reportagens da mídia, motivaram uma grande parte das comunicações de operações suspeitas no período examinado. ↩
3. MROS, Jahresbericht 2025 (citado acima), seção sobre tendências. O relatório discute também a fraude por meio de comunicações empresariais manipuladas e um estudo de caso sobre o crime organizado italiano. ↩
4. MROS, Jahresbericht 2025 (citado acima), seção sobre ativos virtuais. ↩
5. MROS, Jahresbericht 2025 (citado acima), seção sobre crime organizado. O MROS organizou uma mesa-redonda sobre underground banking em novembro de 2025. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.