A arquitetura do regime suíço

Fontes do direito

A lei central é a Lei Federal de 10 de outubro de 1997 sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo, conhecida em alemão como Geldwäschereigesetz (GwG) e em inglês como Anti-Money Laundering Act (AMLA), classificada sob o número SR 955.0.¹ A lei define seu âmbito pessoal de aplicação, estabelece os deveres de diligência, regula o dever de comunicação e o Gabinete de Comunicação em matéria de Lavagem de Dinheiro (MROS) e institui a estrutura de supervisão. Suas disposições penais punem as violações do dever de comunicação e de algumas outras obrigações. A lei foi revista várias vezes desde 1997, sobretudo pela Lei Federal de 12 de dezembro de 2014, que implementou as Recomendações revistas do Grupo de Ação Financeira (GAFI/FATF) e entrou em vigor por etapas em 2015 e 2016, pela alteração de 19 de março de 2021, que entrou em vigor em 1º de janeiro de 2023, e pela alteração de 26 de setembro de 2025.²

Abaixo da lei situam-se três camadas de decretos e regras. O Decreto sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro do Conselho Federal (Geldwäschereiverordnung, GwV, SR 955.01) define quando uma atividade é exercida a título profissional e, desde outubro de 2026, contém as normas de execução aplicáveis aos consultores. O próprio Decreto da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro (Geldwäschereiverordnung-FINMA, GwV-FINMA ou AMLO-FINMA, SR 955.033.0) especifica os deveres de diligência dos intermediários financeiros que a FINMA supervisiona diretamente, como bancos, sociedades de valores mobiliários, sociedades gestoras de fundos, seguradoras e, desde a Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (FinIA) de 2018, gestores de carteiras e trustees.³ A terceira camada é a autorregulação privada reconhecida pelo Estado. Para os bancos, trata-se da Convenção relativa à obrigação de diligência dos bancos (Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken), cuja versão atual, a CDB 20, entrou em vigor em 1º de janeiro de 2020. A CDB 20 especifica a identificação, a determinação do beneficiário efetivo e as regras sobre delegação. Sua comissão de supervisão pode impor penalidades contratuais de até CHF 10 milhões, que são destinadas a fins beneficentes.⁴

O AMLO-FINMA revisto e a CDB 20 foram publicados conjuntamente em 18 de julho de 2018 e aplicados a partir de 1º de janeiro de 2020. A revisão reduziu o limite para a identificação em operações em espécie para CHF 15.000, nível exigido pelo GAFI, quando a CDB utilizava anteriormente CHF 25.000. Esclareceu também o monitoramento global de riscos para grupos suíços com filiais e subsidiárias no exterior, tornou mais rigorosas as regras sobre sociedades de domicílio e estruturas complexas e incorporou ao código as regras sobre identificação por vídeo e on-line. As regras de abertura de contas também se tornaram mais rigorosas: os documentos faltantes devem ser obtidos no prazo de trinta dias, após o qual a conta é bloqueada e a relação encerrada.⁵ A arquitetura reflete, assim, a história contada na Parte F: o código privado dos bancos de 1977 sobrevive como a camada mais detalhada do direito, embora atue hoje dentro de um quadro legal e sob o olhar de um supervisor estatal.

O direito penal completa o quadro. O artigo 305bis do Código Penal suíço (CP/SCC) define a lavagem de dinheiro como o ato destinado a frustrar a identificação da origem, o rastreamento ou o confisco de bens que o autor sabe ou deve presumir que provêm de um crime ou de um delito fiscal qualificado. O artigo 305ter pune a omissão de verificar a identidade do beneficiário efetivo com a diligência exigida pelas circunstâncias. Seu segundo parágrafo confere o direito de comunicar suspeitas ao Gabinete de Comunicação em matéria de Lavagem de Dinheiro. O artigo 102 do SCC torna uma empresa responsável pela lavagem de dinheiro se esta não tiver adotado todas as medidas organizacionais razoáveis necessárias para preveni-la. Essas disposições são analisadas na seção sobre o risco penal, mais adiante.

Supervisores

A supervisão é repartida segundo o tipo de intermediário financeiro. Bancos, sociedades de valores mobiliários, seguradoras, sociedades gestoras de fundos, gestores de patrimônios coletivos e as demais instituições licenciadas nos termos das leis do mercado financeiro são supervisionados diretamente pela FINMA. Os gestores de carteiras e os trustees, que precisam de licença da FINMA desde a entrada em vigor da FinIA, em 1º de janeiro de 2020, são supervisionados de forma contínua por uma das organizações de supervisão autorizadas pela FINMA. A organização de supervisão verifica também o cumprimento da AMLA. A Parte H deste livro descreveu a cascata de licenciamento e o período de transição que terminou em 2022.⁶

Os demais intermediários financeiros do setor parabancário, incluindo prestadores de serviços de pagamento, muitos prestadores de serviços de criptoativos, casas de câmbio, sociedades de leasing, concessores de crédito e comerciantes de commodities que atuam por conta de clientes, devem filiar-se a uma organização de autorregulação (OAR/SRO) reconhecida pela FINMA. A OAR emite regulamentos vinculantes, audita seus membros e pode sancioná-los ou excluí-los. A FINMA supervisiona as próprias OARs, que por sua vez supervisionam seus membros. Ela classifica as OARs em categorias de risco segundo a composição de seus membros e sua estrutura e examina-as por meio de visitas in loco, reuniões bilaterais e da análise de seus relatórios anuais.⁷ Em setembro de 2026, a lista da FINMA indicava doze OARs reconhecidas. Várias delas têm sede em Zurique, entre as quais a PolyReg, a AOOS, a OAR da Associação Suíça de Seguros e a OAR da Associação Suíça de Leasing. Outras incluem a VQF, em Zug, a SRO-Treuhand Suisse, em Berna, a Association Romande des Intermédiaires Financiers (ARIF) e a SO-FIT, em Genebra, a OAD FCT dos fiduciários do Ticino, em Lugano, e a OAR da Federação Suíça dos Advogados e da Federação Suíça dos Notários, em Berna.⁸

A OAR da Federação Suíça dos Advogados e da Federação Suíça dos Notários tem especial interesse para a advocacia de Zurique. Ela existe desde os primeiros anos da AMLA, porque os advogados e notários que gerem patrimônios, atuam como administradores de sociedades de domicílio ou mantêm fundos de clientes em depósito fora de um processo pendente são intermediários financeiros desde 1998. A reforma de 2025 dá a essa OAR, juntamente com outras OARs, um novo grupo de membros: os consultores que ficam sujeitos à lei a partir de outubro de 2026. A divisão da supervisão entre uma autoridade estatal para as grandes instituições e organizações privadas para os intermediários menores é uma particularidade suíça. Suas vantagens são a proximidade da prática e um conhecimento estreito de cada profissão. Sua fragilidade, que o GAFI assinalou em 2016, reside na intensidade desigual da supervisão e das sanções entre as diferentes organizações.

Notas

1. Lei Federal de 10 de outubro de 1997 sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo (Anti-Money Laundering Act, AMLA), SR 955.0, texto consolidado bilíngue em droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.0-index.html. ↩
2. Secretaria de Estado para Questões Financeiras Internacionais (SIF), “Geldwäschereibekämpfung”, https://www.sif.admin.ch/de/geldwaeschereigesetz-gwg. A página resume a revisão de 2021 como resposta às recomendações da avaliação do GAFI de 2016, incluindo a verificação dos beneficiários efetivos, a atualização dos dados dos clientes, a comunicação de operações suspeitas, a transparência das associações e o controle do comércio de metais preciosos. ↩
3. Decreto sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro de 11 de novembro de 2015 (AMLO), SR 955.01, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.01-index.html, e Decreto da FINMA sobre o Combate à Lavagem de Dinheiro de 3 de junho de 2015 (AMLO-FINMA), SR 955.033.0, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.033.0-index.html. ↩
4. Wikipedia (alemão), “Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken”, https://de.wikipedia.org/wiki/Vereinbarung_%C3%BCber_die_Standesregeln_zur_Sorgfaltspflicht_der_Banken. Citado a título de orientação. O artigo descreve as nove seções principais da convenção e seu âmbito de aplicação, que abrange os bancos e as sociedades de valores mobiliários domiciliados na Suíça, mas não suas filiais e subsidiárias no exterior. ↩
5. GwP, “Teilrevidierte Geldwäschereiverordnung der FINMA & VSB 20”, 20 de julho de 2018, https://www.gwp.ch/de/news/265_2018-07-20_gwv-finma-vsb-20. A nota registra que a FINMA retirou de seu projeto a verificação e a atualização das informações sobre o beneficiário efetivo porque a base legal não era clara, lacuna que a revisão legislativa de 2021 viria a colmatar. ↩
6. Pestalozzi Attorneys at Law, Manu Ferro, “Authorisation requirements for portfolio managers”, 1º de dezembro de 2020, https://pestalozzilaw.com/en/insights/news/legal-insights/authorisation-requirements-portfolio-managers/. A nota registra que o gestor de carteiras deve primeiro filiar-se a uma organização de supervisão, cuja confirmação integra o pedido à FINMA. ↩
7. FINMA, “Supervision of self-regulatory organisations”, https://www.finma.ch/en/supervision/self-regulatory-organisations-sros/. A FINMA envia a cada OAR, anualmente ou a cada dois anos, conforme sua categoria de risco, uma carta de avaliação que identifica as deficiências e as medidas corretivas exigidas. ↩
8. FINMA, “List of self-regulatory organisations (SROs) recognised by FINMA”, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/sro.pdf?la=en, conforme consultada em 27 de setembro de 2026. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.