A tributação dos trusts

A circular da Conferência Fiscal Suíça

Como o trust é desconhecido do direito privado suíço, é também desconhecido do direito tributário suíço. Nem a Lei Federal sobre o Imposto Federal Direto nem a Lei de Harmonização Fiscal o mencionam. O tratamento tributário dos trusts assenta inteiramente na prática administrativa, que a Conferência Fiscal Suíça (SSK), a associação das administrações tributárias cantonais, estabeleceu em sua Circular nº 30, de 22 de agosto de 2007, sobre a tributação dos trusts. A Administração Federal das Contribuições (AFC/ESTV) adotou os mesmos princípios para o imposto federal direto em sua Circular nº 20, de 27 de março de 2008, que reproduz o texto da circular da conferência.¹ A circular foi uma resposta à ratificação da Convenção da Haia. Desde 2007, rege a tributação dos trusts em todos os cantões, incluindo Zurique, e continua em vigor em setembro de 2026.

A circular parte do princípio de que o trust não é contribuinte. Seus bens e rendimentos são atribuídos ao instituidor (settlor) ou aos beneficiários, conforme o tipo de trust. A circular distingue três tipos. No revocable trust, o instituidor conserva o direito de revogar o trust e de reaver os bens, de modo que não ocorre uma alienação definitiva. No irrevocable fixed interest trust, o instrumento do trust determina os beneficiários e os seus direitos, e o trustee (agente fiduciário) não tem discricionariedade na atribuição dos rendimentos ou do capital. No irrevocable discretionary trust, o instrumento indica apenas categorias de beneficiários, e o trustee decide quem recebe o quê, de modo que os beneficiários detêm meras expectativas.² Essa classificação tripartite é uma construção administrativa. O direito inglês dos trusts conhece muitas outras variações, e os consultores suíços dedicam muito esforço a determinar em que categoria se enquadra um determinado instrumento.

Trusts revogáveis e irrevogáveis

Para o revocable trust, as consequências são simples. Os bens e rendimentos continuam a ser atribuídos ao instituidor, que é tributado sobre eles como se o trust não existisse. As distribuições aos beneficiários são tratadas como doações do instituidor e sujeitam-se ao imposto cantonal sobre doações, quando aplicável. Para o irrevocable fixed interest trust, os bens e rendimentos são atribuídos aos beneficiários na proporção de seus direitos. As distribuições correntes constituem rendimento tributável do beneficiário. A própria constituição do trust é uma doação do instituidor aos beneficiários.³

O irrevocable discretionary trust é a forma mais comum na prática e a mais delicada para fins tributários. Seu tratamento depende da residência do instituidor no momento da constituição. Se o instituidor residia na Suíça quando constituiu o trust, a circular não admite que ele se tenha despojado definitivamente dos bens. Os bens e rendimentos continuam a ser-lhe atribuídos, com as mesmas consequências de um revocable trust. A circular justifica essa regra com referência ao art. 335 do Código Civil suíço (CC) e aos princípios de combate à elisão fiscal. Um residente na Suíça não pode obter por meio de um trust estrangeiro aquilo que o direito suíço o proíbe de obter por meio de uma fundação familiar suíça. Se o instituidor residia no exterior quando constituiu o trust, os bens do trust não são atribuídos nem a ele nem aos beneficiários enquanto o trust perdurar. As distribuições a beneficiários residentes na Suíça são tributadas como rendimento no momento do recebimento. O beneficiário pode, contudo, demonstrar que uma distribuição corresponde ao capital originalmente aportado pelo instituidor, que foi tratado como doação no momento da constituição e é, portanto, isento. O ônus da prova recai sobre o contribuinte. Os ganhos de capital realizados pelo trust não conservam seu caráter isento quando são distribuídos.⁴

Consequências para a prática em Zurique

Essas regras moldam o planejamento de toda família estrangeira que se muda para Zurique com um trust existente. Se o trust foi constituído quando o instituidor vivia no exterior e é genuinamente discricionário, pode, em princípio, ser mantido após a mudança. O instituidor não é tributado sobre os bens do trust, e os beneficiários residentes na Suíça são tributados apenas sobre as distribuições de rendimentos e ganhos. A cuidadosa separação entre capital e rendimentos nas contas do trust torna-se então uma questão de real importância financeira, pois somente as distribuições de capital original escapam do imposto de renda. Os trustees que administram trusts com beneficiários residentes na Suíça mantêm, por isso, registros que permitem rastrear o capital ao longo de muitos anos. Quando o instituidor conserva poderes que aproximam o trust de um revocable trust, a análise muda. As administrações tributárias examinam a realidade do controle do instituidor, incluindo as letters of wishes, a identidade e a independência do protector e o histórico das distribuições.

Para um instituidor que já reside em Zurique, um novo discretionary trust não oferece vantagem tributária. Os bens continuam atribuídos ao instituidor, e as eventuais distribuições podem gerar imposto sobre doações ou sobre heranças, conforme a relação entre instituidor e beneficiário. Zurique isenta os cônjuges e os descendentes diretos do imposto sobre heranças e doações, de modo que, para o núcleo familiar, o trust é fiscalmente neutro, embora possa ainda servir a fins de proteção patrimonial, governança ou sucessão.⁵ Os rulings tributários prévios são comuns nesse domínio e são regularmente obtidos junto à administração tributária cantonal de Zurique antes de criar ou modificar uma relação de trust com conexão suíça.

Outra questão diz respeito ao imposto retido na fonte (Verrechnungssteuer). As sociedades suíças retêm 35 por cento de imposto na fonte sobre dividendos e juros. Um trust não pode reaver esse imposto, porque não é contribuinte. A circular estabelece que, antes de uma distribuição efetiva, não é possível a restituição do imposto retido na fonte a um discretionary trust.⁶ Para trusts com participações significativas em ações suíças, isso resulta em um custo real, que os consultores levam em conta ao decidir se as ações suíças devem ser detidas diretamente pelo trust ou por meio de uma sociedade subjacente.

Notas

1. Administração Federal das Contribuições (ESTV), Circular nº 20, “Besteuerung von Trusts”, 27 de março de 2008, https://www.estv.admin.ch/dam/de/sd-web/oFjV8C0p36UV/dbst-ks-2008-1-020-dv-de.pdf. ↩
2. Conferência Fiscal Suíça (SSK), Circular nº 30, “Besteuerung von Trusts”, 22 de agosto de 2007, seções 3.7.1–3.7.3, https://www.ssk-csi.ch/fileadmin/dokumente/kreisschreiben/KS_30_d.pdf. ↩
3. SSK, Circular nº 30 (2007), seções 5.1.2 e 5.2.2, URL citada acima. ↩
4. ESTV, Circular nº 20 (2008), seção 5.2.3, URL citada acima. Para um instituidor residente na Suíça no momento da constituição, os bens e rendimentos “werden … weiterhin dem Settlor zugerechnet”, com “die gleichen Steuerfolgen wie bei einem Revocable Trust”. ↩
5. ESTV, “Erbschafts- und Schenkungssteuern (Stand der Gesetzgebung: 1. Januar 2025)”, tabela relativa ao cantão de Zurique que indica o cônjuge sobrevivente e os filhos, netos e bisnetos como isentos do imposto sobre heranças e doações, https://www.estv2.admin.ch/stp/ds/d-erbschaft-schenkung-de.pdf. Os detalhes são examinados no capítulo H.V. ↩
6. ESTV, Circular nº 20 (2008), seção 7.2.3, URL citada acima. ↩

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.