Family offices na Suíça: autorização, forma jurídica e governança

Um family office reúne sob um mesmo teto a gestão do patrimônio de uma família: investimentos, imóveis, empresas, tributação, filantropia e a administração dos assuntos da família. A Suíça é um dos locais mais procurados para family offices, pois combina bancos e gestores de patrimônio de projeção internacional com estabilidade política, segurança jurídica e a neutralidade que famílias da Ásia, do Oriente Médio, da África e da América Latina valorizam. As primeiras questões são se o family office precisa de uma licença e como deve ser organizado.

Single e multi-family offices

Um single family office atende a uma única família e é, em regra, detido e financiado por ela. Um multi-family office atende como clientes várias famílias sem relação entre si e é uma atividade comercial. A distinção é relevante porque o direito suíço do mercado financeiro trata os dois de forma diferente.

Quando é necessária uma licença

Nos termos da Lei Federal sobre as Instituições Financeiras (FinIA/LIFin), quem gere ativos de terceiros em caráter profissional precisa de uma licença da Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) como gestor de patrimônio e deve ser supervisionado por uma organização de supervisão. Um single family office que gere apenas os ativos de pessoas com as quais tem vínculos familiares está isento dessa exigência (art. 2, al. 2, let. a, da Lei sobre as Instituições Financeiras). A isenção abrange a família conforme definida na portaria de execução, incluindo parentes consanguíneos e por afinidade, e estruturas como trusts ou fundações constituídos para eles.

Um multi-family office que gere ativos de famílias sem relação entre si precisa da licença e deve cumprir os requisitos de organização, capital mínimo, seguro e conduta explicados no artigo sobre o licenciamento de um gestor de patrimônio. Quando o family office detém ativos ou executa pagamentos para terceiros, as regras de prevenção à lavagem de dinheiro podem aplicar-se mesmo sem uma licença de gestor de patrimônio.

Forma jurídica e localização

Um family office é geralmente constituído como sociedade anônima suíça (AG) ou sociedade de responsabilidade limitada (GmbH). Pelo menos uma pessoa autorizada a representá-lo deve residir na Suíça. Zurique e Genebra oferecem proximidade com os bancos e um amplo contingente de profissionais de investimento, enquanto Zug oferece impostos mais baixos e uma concentração de sociedades holding e de investimento. A escolha entre os cantões é explicada no vídeo Zurique, Genebra ou Zug: qual cantão se adapta ao seu negócio?

Tributação

A sociedade do family office é tributada sobre seu lucro como qualquer outra sociedade suíça. Para um single family office que atende a família ao custo, acorda-se geralmente com as autoridades fiscais uma base de custo acrescido (cost plus), de modo que ele paga imposto sobre uma margem modesta sobre suas despesas. A tributação dos investimentos da família depende de onde estão detidos e da residência dos membros da família, conforme explicado nos artigos sobre tributação de clientes privados e estruturas de grupo e holding. Recomenda-se uma decisão fiscal prévia (tax ruling) antes do início das atividades.

Governança ao longo das gerações

A maioria dos family offices fracassa na governança, e não nos investimentos. Um protocolo familiar escrito deve estabelecer os valores da família, a finalidade do family office, quem decide sobre investimentos e distribuições, como os membros da família são informados e envolvidos e como as disputas são resolvidas. Um comitê de investimentos com membros externos, relatórios claros e um plano para a sucessão da liderança da família ajudam o family office a sobreviver à geração que o fundou.

Como a Ressos Legal ajuda

Presto assessoria a famílias sobre a constituição de um family office na Suíça: a questão da licença, a escolha da forma jurídica e do cantão, a decisão fiscal prévia, o protocolo familiar e o relacionamento com bancos e gestores de patrimônio. Entre em contato comigo para uma primeira conversa.

Apenas para fins de informação geral. Este artigo não constitui assessoria jurídica ou tributária, não substitui a análise de um caso concreto e não estabelece relação entre advogado e cliente. Reflete a situação jurídica em outubro de 2026.