O private banking genebrino contemporâneo (desde 1945) — parte do livro Genebra como centro financeiro internacional, de Dr Alexander Ressos.
Desde a Segunda Guerra Mundial, o centro financeiro de Genebra afirmou-se como um dos principais centros de gestão de patrimônio do mundo. Durante várias décadas, atraiu capitais da Europa, da América Latina, do Oriente Médio, da África e da Ásia, graças à estabilidade da Suíça, à força do franco, à qualidade de seus serviços e, em parte, à proteção que o sigilo bancário oferecia em relação às autoridades fiscais estrangeiras. A partir do fim dos anos 2000, esse último componente desapareceu sob a pressão internacional. O centro financeiro teve de transformar seu modelo de negócios, adaptar seus procedimentos e redefinir sua oferta. Continua sendo hoje um importante centro de gestão de patrimônio, num cenário profundamente alterado.
A Parte E retraça essa evolução em sete capítulos. O primeiro descreve a época de ouro da gestão de patrimônio, do pós-guerra à criminalização da lavagem de dinheiro em 1990. O segundo apresenta a metamorfose das casas genebrinas e a chegada dos bancos estrangeiros. O terceiro retraça o fim do sigilo bancário em relação às autoridades fiscais estrangeiras. O quarto expõe o marco regulatório atual. O quinto trata da tributação e do planejamento patrimonial. O sexto analisa o modelo de negócios e a consolidação do setor. O sétimo descreve o ecossistema dos gestores de patrimônio independentes e dos family offices.
Esta parte recorre mais do que as anteriores à perspectiva do advogado e do profissional da prática. Apoia-se em fontes públicas verificadas sempre que possível e assinala as informações que ainda precisam de confirmação. As afirmações jurídicas refletem a situação jurídica em setembro de 2026; não substituem o exame específico de cada situação individual.
Esta parte pertence a Genebra como centro financeiro internacional, de Dr Alexander Ressos, publicado aqui na íntegra, seção por seção.
A era de ouro da gestão de patrimônio (1945-1990) — visão geral e resumo
Entre o fim da Segunda Guerra Mundial e o início da década de 1990, a gestão de patrimônio em Genebra cresceu consideravelmente. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA estabilidade suíça num mundo instável
A ordem monetária do pós-guerra, fundada nos acordos de Bretton Woods, organizava um sistema de câmbio fixo em torno do dólar, ele próprio conversível em ouro. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs fluxos de capitais para Genebra
Os capitais que afluíram a Genebra nesse período provinham de fontes variadas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA chegada de bancos estrangeiros e de novas casas
O afluxo de capitais atraiu a Genebra numerosos bancos estrangeiros. Bancos franceses abriram ali subsidiárias para atender seus clientes privados. Bancos americanos, britânicos, italianos e alemães instalaram escritórios. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO sigilo bancário sob tensão: as primeiras pressões
Nesse período, o sigilo bancário era um importante argumento comercial do centro financeiro. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneo1977: o escândalo de Chiasso e a Convenção de Diligência
Na primavera de 1977 eclodiu um escândalo que marcou uma virada na história do centro financeiro suíço. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs anos 1980: escândalos e debates
A Convenção de Diligência não impediu o surgimento de novos escândalos. Durante a década de 1980, vários casos envolveram o centro financeiro suíço: o uso de contas suíças por redes de narcotráfico,… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneo1990: a criminalização da lavagem de dinheiro
Os trabalhos preparatórios das disposições penais contra a lavagem de dinheiro foram iniciados em 1986. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA ascensão dos gestores de patrimônio independentes e das estruturas patrimoniais
A era de ouro viu também a ascensão dos gestores de patrimônio independentes. Funcionários de bancos, frequentemente experientes, deixaram suas instituições para criar suas próprias sociedades de gestão, levando parte de sua clientela… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoBalanço da era de ouro
A era de ouro da gestão de patrimônio fez de Genebra um dos principais centros financeiros do mundo para clientes privados. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGenebra e os capitais do petróleo
Os choques do petróleo da década de 1970 transformaram a geografia da riqueza mundial. Os países exportadores de petróleo, em particular os do Golfo, acumularam superávits consideráveis, que seus governos,… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs bens de dirigentes depostos
A era de ouro da gestão de patrimônio foi também o período em que a Suíça se viu pela primeira vez confrontada com os bens de dirigentes estrangeiros depostos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO centro financeiro de Genebra sob escrutínio crítico
A era de ouro da gestão de patrimônio provocou críticas vigorosas, dentro da própria Suíça. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs clientes latino-americanos e as crises da dívida
A América Latina forneceu ao centro financeiro de Genebra uma clientela importante durante a era de ouro. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA tecnologia da gestão de patrimônio antes da Internet
A gestão de patrimônio da era de ouro dependia de tecnologias que hoje parecem rudimentares. As ordens eram transmitidas por telefone e por telex. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAdvogados, fiduciárias e intermediários durante a era de ouro
Os advogados e as fiduciárias de Genebra desempenharam um papel importante na gestão de patrimônio da era de ouro. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: avaliar o legado de uma clientela antiga
Identifique as relações de negócios abertas antes da entrada em vigor das obrigações atuais e verifique se sua documentação foi atualizada. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA metamorfose das casas e o centro financeiro cosmopolita (1990-2026) — visão geral e resumo
Desde o início da década de 1990, o centro financeiro de Genebra passou por uma transformação profunda. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoUm setor em transformação
Na virada da década de 1990, várias tendências de fundo transformaram a gestão de patrimônio. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs grandes casas tornam-se grupos internacionais
As casas genebrinas fundadas nos séculos XVIII e XIX cresceram consideravelmente. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA consolidação do centro financeiro
Na última década, o centro financeiro de Genebra passou por uma consolidação acentuada. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO centro financeiro de Genebra no panorama suíço
O centro financeiro de Genebra ocupa uma posição particular no panorama financeiro suíço. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs bancos estrangeiros: um panorama cosmopolita
Os bancos estrangeiros ocupam um lugar considerável em Genebra. Os grandes grupos franceses estabeleceram ali subsidiárias de gestão de patrimônio, uma das quais, o Crédit Agricole (Suisse), figura entre as instituições… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs vazamentos de dados e a reputação do centro financeiro
No início do século XXI, o centro financeiro de Genebra foi atingido por vários casos de vazamento de dados bancários, que expuseram publicamente práticas de evasão fiscal e prejudicaram sua reputação. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO desaparecimento do Credit Suisse
Em março de 2023, o Credit Suisse, segundo maior banco do país, fundado no século XIX, foi adquirido pelo UBS numa operação orquestrada pelas autoridades federais, após uma crise… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs desafios do centro financeiro
Todos os anos desde 2002, a Fondation Genève Place Financière publica uma pesquisa econômica sobre as instituições do centro financeiro. Suas conclusões recentes trazem à luz vários desafios. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs casas genebrinas e a tecnologia
A transformação digital é um dos grandes desafios que as instituições genebrinas enfrentam. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA gestão institucional e os fundos: uma diversificação decisiva
O desenvolvimento da gestão de ativos para clientes institucionais foi uma diversificação decisiva para as grandes casas genebrinas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA nova geração e os talentos
O centro financeiro de Genebra depende de sua capacidade de atrair e reter talentos. As instituições procuram gestores experientes capazes de atender uma clientela internacional exigente, especialistas em investimentos… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGenebra e Zurique: complementaridade e rivalidade
Os centros financeiros de Genebra e Zurique mantêm uma relação feita ao mesmo tempo de complementaridade e de rivalidade. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGovernança familiar e independência
As grandes casas genebrinas afirmam sua independência, isto é, o controle pelos sócios, sem um acionista externo dominante. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO centro financeiro em números
Os dados publicados pela Fondation Genève Place Financière permitem medir o peso do setor financeiro na economia genebrina. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs casas estrangeiras que se retiraram
A retirada de vários grupos estrangeiros da gestão de patrimônio suíça ilustra quão frágil pode ser uma presença decidida a distância. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoUm centro financeiro que conta sua própria história: comunicação e imagem
O private banking genebrino cultivou durante muito tempo o silêncio. As casas não faziam publicidade, publicavam pouco e confiavam no boca a boca entre seus clientes. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: avaliar a solidez estratégica de uma instituição de gestão de patrimônio
Analise o porte da instituição em relação aos custos fixos de compliance e de tecnologia que ela precisa suportar. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO fim do sigilo bancário perante as autoridades fiscais estrangeiras (2008-2018) — visão geral e resumo
Em uma única década, entre 2008 e 2018, o sigilo bancário suíço perdeu a maior parte de seu efeito em relação às autoridades fiscais estrangeiras. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAntes de 2008: um sigilo já corroído
O sigilo bancário não era inviolável antes de 2008. Os capítulos anteriores mostraram que ele já cedia nos processos penais, na cooperação jurídica internacional e no combate à lavagem de… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO caso UBS
O caso que desencadeou o fim do sigilo bancário começou com as revelações de um ex-gerente do UBS, Bradley Birkenfeld. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneo2009: a adoção do padrão da OCDE
A crise financeira de 2008 aumentou a pressão internacional sobre os centros financeiros que abrigavam ativos não declarados. Os governos, diante de déficits consideráveis, buscaram recuperar receitas tributárias. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs bancos suíços na mira americana
Após o acordo relativo ao UBS, as autoridades judiciárias americanas estenderam suas investigações a outros bancos suíços. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs bancos genebrinos e o programa americano
Várias instituições genebrinas celebraram acordos com o Departamento de Justiça. Em 31 de dezembro de 2015, a Lombard Odier assinou um acordo de não persecução que previa o pagamento de USD 99,8 milhões. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoFATCA
Paralelamente aos processos, os Estados Unidos adotaram em 2010 uma lei, o Foreign Account Tax Compliance Act, que obriga as instituições financeiras estrangeiras a informar às autoridades fiscais americanas… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA troca automática de informações
O FATCA serviu de modelo para um padrão multilateral. A OCDE, com o apoio do G20, desenvolveu um padrão comum de comunicação de informações, que prevê a troca automática de informações sobre contas financeiras… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs consequências para o centro financeiro de Genebra
O fim do sigilo bancário perante as autoridades fiscais estrangeiras transformou profundamente o centro financeiro de Genebra. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoPedidos grupais e assistência administrativa
A adoção do padrão da OCDE abriu caminho para pedidos de assistência administrativa cada vez mais numerosos e cada vez mais amplos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoRegularizações e denúncias espontâneas
O fim do sigilo bancário levou dezenas de milhares de contribuintes estrangeiros a regularizar sua situação. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoFuncionários apanhados pela tempestade
A crise do sigilo bancário teve pesadas consequências pessoais para muitos funcionários de bancos suíços. Gerentes de relacionamento foram indiciados nos Estados Unidos, e alguns foram presos em viagens ao exterior. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA União Europeia e a troca automática
Com a União Europeia, a Suíça havia inicialmente privilegiado um modelo de imposto retido na fonte, que preservava o anonimato dos clientes e contribuía para as receitas tributárias de seus Estados. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO que resta do sigilo bancário
O sigilo bancário não desapareceu. Continua a proteger os clientes perante terceiros, o público e os concorrentes, e sua violação continua a ser uma infração penal. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO papel dos denunciantes e dos dados roubados
A crise do sigilo bancário foi alimentada por indivíduos que repassaram informações bancárias internas a autoridades estrangeiras. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: regularizar uma relação herdada da era do sigilo bancário
Verifique a conformidade tributária dos ativos do cliente em todos os países em que ele é ou foi contribuinte e documente as provas obtidas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO marco regulatório da gestão de patrimônio — visão geral e resumo
A gestão de patrimônio praticada hoje em Genebra opera num marco regulatório denso, profundamente renovado desde o início do século XXI. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA arquitetura do direito suíço dos mercados financeiros
O direito suíço dos mercados financeiros assenta em várias leis complementares. A Lei dos Bancos rege a autorização e a supervisão dos bancos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA Lei dos Bancos hoje
A Lei dos Bancos sujeita à autorização da FINMA a atividade das instituições que aceitam depósitos do público a título profissional ou que se refinanciam junto a vários bancos em… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA Lei das Instituições Financeiras
A Lei Federal sobre as Instituições Financeiras e a Lei Federal sobre os Serviços Financeiros, com seus regulamentos de execução, entraram em vigor em 1º de janeiro de 2020. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA Lei dos Serviços Financeiros
A Lei dos Serviços Financeiros, que entrou em vigor ao mesmo tempo que a Lei das Instituições Financeiras, estabelece as regras que os prestadores devem observar perante seus clientes. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO combate à lavagem de dinheiro
A Lei Federal de Combate à Lavagem de Dinheiro impõe deveres de diligência aos intermediários financeiros: verificação da identidade da parte contratante, identificação do beneficiário efetivo,… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO registro de transparência
A Lei Federal sobre a Transparência das Pessoas Jurídicas e a Identificação dos Beneficiários Efetivos introduz novas obrigações para as pessoas jurídicas e cria um registro federal central dos beneficiários… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA FINMA e a aplicação da lei
A FINMA dispõe de amplos poderes para fazer cumprir o direito dos mercados financeiros. Pode ordenar o restabelecimento da situação conforme à lei, confiscar lucros obtidos em violação da lei, proibir pessoas de exercer um… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO que esse marco significa para Genebra
O marco regulatório atual transformou o centro financeiro de Genebra. Elevou o nível das exigências profissionais e reforçou a proteção dos clientes. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoTrustees e estruturas patrimoniais
A Lei das Instituições Financeiras sujeita os trustees (agentes fiduciários) profissionais a uma exigência de autorização, do mesmo modo que os gestores de patrimônio. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoSanções, proteção de dados e terceirização
O marco regulatório da gestão de patrimônio inclui também as sanções internacionais. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO papel das empresas de auditoria e das organizações de supervisão
O sistema suíço de supervisão apoia-se em grande medida nas empresas de auditoria, que realizam auditorias prudenciais por conta da FINMA, e, para gestores de patrimônio e trustees, nas organizações de supervisão. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA mediação e os litígios com os clientes
Os litígios entre as instituições e seus clientes constituem um aspecto do marco regulatório frequentemente negligenciado. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoUm calendário regulatório para os profissionais
A densidade das reformas recentes obriga os profissionais genebrinos a seguir um calendário apertado. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: verificar o status regulatório de um prestador de gestão de patrimônio
Determine a natureza da atividade exercida e o direito aplicável: banco, gestor de patrimônio, trustee, gestor de patrimônios coletivos, casa de valores, consultor. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoTributação e planejamento sucessório — visão geral e resumo
A tributação é um dos fatores decisivos da atratividade de um centro de gestão de patrimônio, e um dos mais debatidos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoUm sistema em três níveis
O sistema tributário suíço assenta em três níveis: a Confederação, os cantões e as comunas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA tributação com base nas despesas
A tributação com base nas despesas, frequentemente chamada de forfait fiscal, permite que pessoas de nacionalidade estrangeira que se estabelecem na Suíça sem ali exercer atividade lucrativa sejam tributadas com base… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA tributação das empresas desde 2020
A reforma da tributação das empresas mudou profundamente o ambiente das sociedades estabelecidas em Genebra, incluindo as sociedades de trading e as estruturas de investimento. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA tributação das sucessões e doações em Genebra
O cantão de Genebra cobra impostos sobre sucessões e doações, cujas alíquotas dependem do vínculo de parentesco entre o falecido ou o doador e o beneficiário. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs instrumentos do planejamento patrimonial
O planejamento patrimonial visa organizar a detenção, a gestão e a transmissão dos bens, levando em conta os objetivos da família, as regras civis e tributárias aplicáveis e os riscos envolvidos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs sucessões internacionais
Como a clientela de Genebra é internacional, suas sucessões também o são. Um cliente pode ser estrangeiro, residir em Genebra, possuir bens em vários países e ter herdeiros estabelecidos em vários… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoPartir e chegar: mobilidade e tributação
A mobilidade internacional das pessoas ricas faz da tributação um fator na escolha do local de residência. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA tributação como argumento do centro financeiro
A tributação das pessoas físicas é a principal preocupação das instituições genebrinas, segundo as pesquisas da Fondation Genève Place Financière. Essa preocupação decorre de vários fatores. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO escudo fiscal e o imposto sobre o patrimônio em Genebra
O imposto sobre o patrimônio de Genebra está entre os mais altos da Suíça e, somado ao imposto de renda, pode absorver uma parcela muito grande da renda de um contribuinte rico cujos bens rendem pouco. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoFilantropia e tributação
A tributação incentiva a filantropia. As doações a instituições isentas de impostos em razão de sua finalidade de utilidade pública ou beneficente são dedutíveis da renda tributável, dentro de certos limites, para… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoCriptoativos e ativos digitais: tratamento tributário
A gestão de patrimônio genebrina está se abrindo aos criptoativos e aos ativos digitais, cujo marco regulatório a Parte K descreverá. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO imposto retido na fonte e os trabalhadores transfronteiriços
O sistema tributário de Genebra tem uma particularidade ligada à geografia do cantão: uma proporção significativa das pessoas que nele trabalham reside na França. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO imposto retido na fonte suíço e os acordos para evitar a dupla tributação
O imposto retido na fonte suíço (Verrechnungssteuer), uma dedução de 35% cobrada na fonte sobre dividendos, juros de obrigações suíças e de depósitos bancários, prêmios de loteria e certas prestações de seguros, é um instrumento de garantia:… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoTrusts e fundações: a tributação dos instrumentos estrangeiros
O trust, que este capítulo apresentou como instrumento de planejamento, coloca ao direito tributário suíço uma questão que ele resolveu por meio da prática administrativa. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: preparar o estabelecimento de um cliente rico em Genebra
Determine o regime tributário que pode estar disponível – tributação ordinária ou tributação com base nas despesas (forfait fiscal) – e verifique as condições aplicáveis e os montantes mínimos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO modelo de negócios da gestão de patrimônio e a consolidação — visão geral e resumo
Como um banco de gestão de patrimônio ganha a vida, e por que o setor genebrino está se consolidando? Este capítulo responde às duas perguntas descrevendo as fontes de receita, a estrutura de custos, os… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs fontes de receita
Um banco de gestão de patrimônio obtém suas receitas de várias fontes, cuja importância relativa depende de seu modelo. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA estrutura de custos
Os custos de um banco de gestão de patrimônio são dominados pelo pessoal. Gerentes de relacionamento, especialistas em investimentos, funções de compliance e de risco, juristas e especialistas em TI respondem pela maior parte de… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs indicadores de desempenho
Analistas e dirigentes acompanham vários indicadores para avaliar um banco de gestão de patrimônio. Os ativos sob gestão medem o porte do negócio. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA pressão sobre as margens
As margens da gestão de patrimônio estão sob pressão contínua há duas décadas, o que explica em grande parte a consolidação do setor. Vários fatores contribuem para isso. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA lógica da consolidação
A consolidação do setor genebrino segue uma lógica econômica simples: os custos fixos de compliance, tecnologia e governança impõem um porte mínimo, abaixo do qual uma instituição já não pode… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA consolidação em números: o estudo anual da KPMG
As tendências descritas nas seções anteriores podem ser lidas nos números do estudo que a KPMG dedica todos os anos aos bancos privados suíços. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs estratégias possíveis
Diante dessa pressão, as instituições genebrinas adotaram estratégias diferentes, que podem ser agrupadas em alguns modelos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO que ainda atrai os clientes a Genebra
Se a proteção perante as autoridades fiscais estrangeiras desapareceu, o que ainda leva clientes do mundo inteiro a confiar seus bens a Genebra? Vários fatores, que as instituições colocam… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoPerspectivas
O modelo de negócios da gestão de patrimônio genebrina continuará a evoluir sob o efeito de várias forças. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO preço do talento
Os gerentes de relacionamento são o ativo mais valioso e mais móvel das instituições de gestão de patrimônio. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoFusões e aquisições: como avaliar um banco de gestão de patrimônio
As operações de combinação exigem a avaliação das instituições envolvidas. Um método comum consiste em expressar o preço como percentual dos ativos sob gestão, com múltiplos que variam… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA integração após a aquisição
A integração de uma instituição adquirida é uma fase delicada, durante a qual parte do valor pode se perder. Os clientes precisam ser informados, tranquilizados e às vezes convencidos a ficar. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA relação triangular: cliente, gestor independente, banco custodiante
Uma parte significativa da gestão de patrimônio genebrina assenta numa relação a três: o cliente, o gestor de patrimônio independente que o aconselha e gere sua carteira, e o banco custodiante que… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO centro financeiro de Genebra em comparação internacional
A rentabilidade das instituições suíças de gestão de patrimônio é regularmente comparada à de seus concorrentes estrangeiros. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoUm caso típico: um banco de porte médio diante da escolha
Para ilustrar as questões descritas neste capítulo, consideremos um banco genebrino fictício de porte intermediário, que administra CHF 8 bilhões para uma clientela privada europeia e do Oriente Médio,… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO banco de varejo e o banco cantonal no modelo genebrino
O modelo de negócios do centro financeiro não se reduz à gestão de patrimônio internacional. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs receitas do centro financeiro e a economia genebrina
A rentabilidade das instituições traduz-se, para a economia genebrina, em empregos, salários, impostos e gastos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: analisar a rentabilidade de uma instituição de gestão de patrimônio
Decomponha as receitas por fonte e meça sua sensibilidade aos mercados, às taxas de juros e à política de preços. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGestores de patrimônio independentes, family offices e o ecossistema — visão geral e resumo
A gestão de patrimônio genebrina não se limita aos bancos. Em torno deles gravitam centenas de gestores de patrimônio independentes, family offices a serviço de uma ou de várias famílias, trustees, advogados, fiduciárias,… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs gestores de patrimônio independentes: origem e modelo
O gestor de patrimônio independente, frequentemente designado pela sigla francesa GFI (gestionnaire de fortune indépendant), gere os bens de seus clientes com base num mandato, sem detê-los ele próprio:… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA transformação regulatória dos gestores independentes
Até 2019, os gestores independentes escapavam a qualquer supervisão prudencial. Precisavam apenas cumprir a Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro, filiando-se a um organismo de autorregulação. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs family offices
Um family office é uma organização dedicada à gestão dos assuntos de uma família rica. Um single family office atende uma única família; Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGovernança familiar e sucessão
A governança familiar é uma das contribuições mais valiosas do family office e um dos campos em que a tradição genebrina da administração responsável, descrita na Parte B, encontra uma expressão contemporânea… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoOs demais membros do ecossistema
Em torno dos bancos, dos gestores de patrimônio e dos family offices, o centro financeiro de Genebra reúne muitos outros atores cuja cooperação dá valor ao conjunto. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA interdependência e seus riscos
Os membros desse ecossistema são interdependentes. Os bancos custodiantes dependem dos gestores de patrimônio e dos family offices para parte de seus ativos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoO dia a dia do gestor de patrimônio independente
O trabalho cotidiano de um gestor de patrimônio independente autorizado organiza-se em torno de algumas obrigações centrais, que a regulação formalizou. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoPlataformas e compartilhamento de recursos
A ascensão das plataformas de serviços para gestores de patrimônio independentes é uma das respostas mais significativas à transformação regulatória. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoA sucessão no gestor de patrimônio independente
A dependência das gestoras de patrimônio independentes em relação a seus fundadores é sua principal fraqueza. Muitos gestores genebrinos que fundaram suas empresas nas décadas de 1980 ou 1990 aproximam-se da aposentadoria. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoFamily offices e investimentos diretos
Os family offices distinguem-se dos gestores de patrimônio independentes pela escala de seus investimentos diretos. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoGenebra, Zurique e Lugano: a geografia dos gestores de patrimônio independentes
Os gestores de patrimônio independentes estão presentes em todos os centros financeiros suíços, com características distintas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoTrês eras do gestor de patrimônio independente
A história do gestor de patrimônio independente genebrino pode ser lida em três eras. A primeira, dos anos 1970 ao fim dos anos 1990, é a era da liberdade: o gestor atuava sem licença nem… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoServiços aos clientes do ecossistema: uma oferta integrada
Uma das forças do centro financeiro de Genebra reside na capacidade de seus atores de trabalhar em conjunto no atendimento de situações complexas. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoAs organizações de supervisão: um novo elo da cadeia
As organizações de supervisão criadas pela Lei sobre as Instituições Financeiras são um novo elo da cadeia do ecossistema. Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoConclusão da Parte E: um centro financeiro transformado
A Parte E acompanhou a transformação do private banking genebrino desde 1945. A era de ouro da gestão de patrimônio, fundada na estabilidade suíça, na qualidade dos serviços e, em parte, na proteção… Leia mais Genebra · O private banking genebrino contemporâneoChecklist: escolher um gestor de patrimônio independente ou um family office
Verificar a licença da FINMA e a filiação a uma organização de supervisão ou, para um single family office, a análise jurídica que justifica a ausência de licença. Leia mais