Financiar, garantir, controlar: os riscos do comércio de commodities — parte do livro Genebra como centro financeiro internacional, de Dr Alexander Ressos.
O comércio de commodities vive do crédito, que por sua vez vive da confiança. Uma carga de petróleo, cobre ou trigo vale dezenas de milhões de dólares. O trader que a compra não a paga com recursos próprios, e o banco que a financia nunca a vê. Toda a cadeia repousa sobre documentos, certificados, garantias e verificações, cuja confiabilidade determina a segurança das operações. Quando essa confiança é traída, como aconteceu em 2020, quando traders apresentaram as mesmas cargas a vários bancos ou inventaram cargas que não existiam, as perdas chegam a bilhões e as instituições se retiram do setor.
Os riscos do comércio de commodities vão além da fraude. As sanções internacionais, cuja escala mudou de natureza desde 2022, podem tornar ilícitas, de um dia para o outro, operações já em curso. O combate à lavagem de dinheiro e à corrupção impõe aos traders, assim como aos bancos, obrigações de due diligence (diligência prévia) em relação a suas contrapartes, em especial nos países produtores, onde as pessoas politicamente expostas são numerosas. A responsabilidade penal das empresas, introduzida no direito suíço em 2003, levou à condenação de várias grandes casas de Genebra e de Zug por corrupção de agentes públicos estrangeiros. As exigências de transparência e de prestação de contas, por fim, multiplicaram-se, do Código Suíço das Obrigações (CO) às iniciativas internacionais.
A Parte H examina esses riscos em seis capítulos. O primeiro descreve o financiamento ao comércio exterior (trade finance), seus instrumentos e seus bancos. O segundo analisa as fraudes de 2020 e suas consequências. O terceiro trata das sanções, em particular as adotadas contra a Rússia. O quarto apresenta o combate à lavagem de dinheiro e o tratamento das pessoas politicamente expostas. O quinto examina a responsabilidade penal das empresas e os casos que atingiram a Gunvor, a Glencore e a Trafigura. O sexto descreve as exigências de transparência e de prestação de contas, do direito societário às iniciativas setoriais. Como esses temas estão no cerne da prática do autor, são tratados sob a perspectiva do profissional da prática, com a indicação dos pontos que exigem verificação.
Esta parte pertence a Genebra como centro financeiro internacional, de Dr Alexander Ressos, publicado aqui na íntegra, seção por seção.
Trade finance: instrumentos, bancos, riscos — visão geral e resumo
O financiamento do comércio de commodities, ou financiamento transacional de commodities, é uma especialidade bancária da qual Genebra é um dos principais centros do mundo. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA lógica do financiamento transacional
O financiamento transacional repousa em uma ideia simples: cada operação de trading financia a si mesma. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO crédito documentário
O crédito documentário, ou carta de crédito, é o instrumento central do financiamento do comércio de commodities. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs demais instrumentos
O crédito documentário é apenas um instrumento entre muitos. O trade finance recorre a um conjunto de ferramentas adaptadas às diferentes fases e aos diferentes riscos das operações com commodities. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs bancos de trade finance em Genebra
O trade finance em Genebra é praticado por um grupo de bancos cuja composição mudou com o tempo. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs riscos do trade finance
O trade finance comporta riscos próprios, que os acontecimentos de 2020 revelaram e que o capítulo seguinte analisa. Podem ser agrupados em algumas categorias. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA evolução do setor desde 2020
As fraudes de 2020 provocaram uma contração e uma transformação do trade finance. Vários bancos retiraram-se ou reduziram sua atividade, como descreve o capítulo seguinte. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarTrade finance e gestão de patrimônio
O trade finance e a gestão de patrimônio, os dois pilares do centro financeiro, mantêm relações que os participantes do mercado nem sempre destacam. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO risco documental de perto: anatomia de um conhecimento de embarque
O conhecimento de embarque merece atenção especial, tanto concentra os riscos do trade finance. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO pré-financiamento a Estados produtores: um caso particular
O pré-financiamento que os traders concedem às companhias nacionais dos países produtores merece um exame à parte, dada sua importância para a África, que a Parte I desenvolverá. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO crédito documentário de perto: uma operação típica
Vale a pena acompanhar o crédito documentário passo a passo, pois sua mecânica explica tanto sua força quanto suas fraquezas. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs garantias: penhores, cessões e arranjos fiduciários
O financiamento transacional repousa em garantias cuja solidez jurídica determina o crédito. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO financiamento estruturado: pré-exportação e financiamento lastreado em estoques
Para além das operações transacionais, o trade finance compreende estruturas mais complexas, nas quais os bancos genebrinos foram pioneiros. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO trade finance e Basileia III
A regulação prudencial encareceu o trade finance para os bancos. Os requisitos de capital derivados dos acordos de Basileia, cuja versão final se aplica na Suíça desde 1º de janeiro de 2025,… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO trade finance em números
Exemplo prático. Um banco genebrino destina CHF 4 bilhões de linhas de crédito ao trade finance transacional, distribuídas entre 60 traders. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO seguro de crédito e as garantias públicas
O trade finance apoia-se em seguradores aos quais bancos e traders recorrem para transferir parte do risco. O seguro de crédito privado cobre a inadimplência de um comprador, com limites por devedor e franquias. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: estruturar um financiamento transacional
Identificar com precisão as mercadorias financiadas, seu valor, sua liquidez e seu local de armazenagem ou transporte. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs fraudes de 2020: quando as cargas não existem — visão geral e resumo
Na história do trade finance, 2020 ficará como o ano das fraudes. Em poucos meses, vários traders sediados em Singapura, Dubai e outros lugares quebraram, revelando que haviam obtido… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO contexto: a pandemia e o colapso dos preços
As fraudes de 2020 vieram à tona por um choque de mercado. Na primavera de 2020, a pandemia de Covid-19 provocou um colapso da demanda de energia e uma forte queda dos preços do petróleo, que tornou brevemente… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarHin Leong: o colapso de um gigante
A Hin Leong Trading, fundada em Singapura em 1963 por Lim Oon Kuin, era um dos maiores traders independentes de petróleo da Ásia. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAgritrade, ZenRock, Hontop e os demais
Outros casos vieram à tona ao mesmo tempo. Segundo a Global Trade Review, o primeiro sinal de problema surgiu em março de 2020, quando o trader de Singapura Agritrade International foi acusado pelo ING,… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA mecânica da fraude
As fraudes de 2020 exploraram as fragilidades estruturais do financiamento transacional descritas no capítulo anterior. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs bancos: perdas, retiradas, encerramentos
As consequências para os bancos foram imediatas e duradouras. O ABN Amro, cuja exposição à Hin Leong só era superada pela do HSBC, anunciou em agosto de 2020 sua retirada completa do financiamento ao comércio e… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs lições
As fraudes de 2020 levaram bancos e autoridades a tirar lições, que a Bloomberg resumiu assim: a maioria dos bancos optou por permanecer em um mercado de 18 trilhões de dólares e tomou medidas para reagir. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarGenebra depois de 2020
O centro financeiro de Genebra tirou suas próprias lições das fraudes de 2020. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarUma longa história: a fraude antes de 2020
As fraudes de 2020 inserem-se em uma longa história. O financiamento lastreado em commodities está exposto, desde suas origens, à tentação de empenhar mercadorias que não existem ou de empenhá-las várias vezes… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs consequências para os traders honestos
As fraudes de 2020 penalizaram traders que nada tiveram a ver com elas. A contração do crédito, o endurecimento das condições e a retirada dos bancos atingiram todo o setor e, em especial, os de médio porte… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs mecanismos em detalhe: documentos, estoques, contrapartes
As fraudes de 2020 utilizaram três famílias de mecanismos que os profissionais genebrinos aprenderam desde então a reconhecer. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO julgamento da Hin Leong e a questão da responsabilidade
O julgamento do fundador da Hin Leong, encerrado em 2024 com sua condenação por fraude e instigação à falsificação, evidenciou a responsabilidade da direção em uma fraude que auditores, bancos e… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs lições para a supervisão
As fraudes de 2020 levantaram a questão da supervisão do trading e de seu financiamento. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarQuanto a fraude custa a um centro financeiro
Exemplo prático. Segundo estimativas da imprensa especializada, as fraudes de 2020 causaram mais de nove bilhões de dólares de perdas potenciais aos bancos, parcela substancial das quais recaiu sobre… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs fraudes e a reputação de Genebra
Embora as fraudes de 2020 tenham ocorrido principalmente em Singapura e Dubai, suas consequências chegaram a Genebra por meio dos bancos. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs fraudes e o seguro: quem paga no fim?
Quando uma fraude é descoberta, a questão de quem paga se coloca entre os bancos, os seguradores, os auditores, os inspetores e a direção. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA fraude interna: o trader que esconde suas perdas
Enquanto as fraudes de 2020 se dirigiam contra os bancos, outra categoria de fraude dirige-se contra a própria casa de trading, por obra de seus próprios empregados. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs fraudes e a tecnologia: o que 2020 acelerou
As fraudes de 2020 tiveram um efeito inesperado: aceleraram a digitalização do trade finance, que os bancos vinham adiando havia anos por falta de um interesse comum. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: detectar os sinais de alerta de fraude em trade finance
Crescimento rápido dos volumes financiados sem aumento correspondente do patrimônio líquido ou da capacidade operacional. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs sanções: quando o direito interrompe os fluxos — visão geral e resumo
Em 28 de fevereiro de 2022, em reunião extraordinária, o Conselho Federal decidiu adotar as sanções da União Europeia contra a Rússia. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO quadro suíço das sanções
A Suíça aplica sanções com base na Lei Federal sobre a Aplicação de Sanções Internacionais, conhecida como Lei sobre Embargos, que entrou em vigor em 2003. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarFevereiro de 2022: a adoção das sanções contra a Rússia
A invasão da Ucrânia pela Rússia em 24 de fevereiro de 2022 colocou a Suíça diante de uma escolha. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs ativos congelados
O congelamento de ativos é a medida mais visível. Em 1º de abril de 2025, o valor dos ativos congelados na Suíça em razão das sanções contra a Rússia somava CHF 7,4 bilhões. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs sanções e o comércio de commodities
As sanções atingiram o comércio de commodities genebrino de forma ainda mais direta do que sua gestão de patrimônio. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs casos de evasão
As sanções deram origem a casos de evasão envolvendo atores genebrinos. O mais significativo diz respeito a um trader estabelecido em Genebra, descrito pela imprensa como o primeiro cidadão europeu sancionado… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO compliance de sanções: organização e prática
O compliance de sanções exige que instituições e traders implantem uma organização específica, cujos elementos se tornaram mais claros desde 2022. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs demais regimes de sanções
A Rússia não é o único país visado. A Suíça aplica sanções contra o Irã, a Coreia do Norte, a Síria, Belarus, Mianmar, a Venezuela e outros Estados, bem como medidas contra pessoas ligadas a… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO que as sanções mudaram para Genebra
As sanções adotadas desde 2022 transformaram o centro financeiro de Genebra de várias maneiras. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA neutralidade posta à prova pelas sanções
A adoção das sanções contra a Rússia reavivou, na Suíça, um antigo debate sobre a neutralidade, cujas origens as Partes C e F traçaram. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO vigésimo pacote e a evolução das medidas
As sanções contra a Rússia estenderam-se muito além dos congelamentos de ativos e das proibições de exportação iniciais. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs sanções americanas e seu alcance extraterritorial
As sanções americanas, descritas acima quanto a seu alcance, exigem alguns esclarecimentos sobre sua mecânica. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA gestão dos ativos congelados
Congelar um ativo não o faz desaparecer; imobiliza-o. Sua gestão suscita questões que os bancos genebrinos tiveram de resolver. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA iniciativa sobre a neutralidade: a votação de 27 de setembro de 2026
A política suíça de sanções está diretamente em jogo em uma votação popular marcada para 27 de setembro de 2026. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs isenções humanitárias e a Genebra Internacional
As sanções contêm isenções para a ação humanitária, e Genebra, a capital humanitária descrita na Parte F, é um dos lugares onde elas são aplicadas. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs sanções e o direito privado: contratos, força maior e controvérsias
Para além do direito público, as sanções perturbam os contratos. Um contrato de compra e venda ou de financiamento celebrado antes de uma sanção e tornado inexequível depois dela suscita questões de força maior, impossibilidade,… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: gerir o risco de sanções em uma operação de comércio de commodities
Verificar todas as partes, beneficiários efetivos, navios, portos e mercadorias nas listas suíças, europeias, britânicas e americanas. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO combate à lavagem de dinheiro e as pessoas politicamente expostas — visão geral e resumo
Desde 1990, o combate à lavagem de dinheiro constitui a base do compliance no centro financeiro de Genebra. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO quadro jurídico
O combate à lavagem de dinheiro repousa em dois pilares. O pilar penal compreende os arts. 305bis e 305ter do Código Penal, introduzidos em 1990, que punem a lavagem de dinheiro e a… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs estatísticas do Escritório de Comunicação
Os relatórios anuais do Escritório de Comunicação em matéria de Lavagem de Dinheiro (MROS) medem a intensidade crescente do sistema. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs pessoas politicamente expostas
As pessoas politicamente expostas formam a categoria de clientes à qual a regulamentação atribui o mais alto grau de vigilância. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs casos que marcaram o centro financeiro
Nas duas últimas décadas, o centro financeiro de Genebra foi atingido por vários casos de lavagem de dinheiro envolvendo pessoas politicamente expostas ou fundos de origem criminosa. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA FINMA e a fiscalização
A FINMA supervisiona o cumprimento das obrigações de combate à lavagem de dinheiro pelas instituições que autoriza. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs traders de commodities e o combate à lavagem de dinheiro
As empresas de trading em geral não se enquadram na definição de intermediário financeiro no sentido da Lei sobre Lavagem de Dinheiro, pois compram e vendem mercadorias por conta própria. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA organização prática do compliance
Em uma instituição genebrina, o compliance de combate à lavagem de dinheiro repousa em uma organização cujos elementos se padronizaram. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO que a lavagem de dinheiro ensina ao centro financeiro
Trinta e cinco anos depois de a lavagem de dinheiro ter sido tipificada como crime, o centro financeiro de Genebra internalizou uma exigência que a Convenção de Diligência de 1977 havia esboçado: conhecer… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO combate à lavagem de dinheiro na perspectiva do profissional: três situações típicas
Três situações típicas encontradas na prática genebrina ilustram as dificuldades concretas do combate à lavagem de dinheiro. São descritas de forma esquemática e fictícia. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA revisão de 2025: advogados, notários e consultores
Durante muito tempo, a Lei sobre Lavagem de Dinheiro deixou fora de seu âmbito as atividades de consultoria que não envolvem intermediação financeira: a constituição de sociedades, fundações e trusts, a… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO registro de transparência e a identificação dos beneficiários efetivos
A Lei Federal sobre a Transparência das Pessoas Jurídicas, cujo registro entra em vigor em 1º de outubro de 2026, complementa o combate à lavagem de dinheiro com um registro federal, não público, dos… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA lavagem de dinheiro, os criptoativos e os ativos digitais
O combate à lavagem de dinheiro estendeu-se aos criptoativos e aos ativos digitais, cujo quadro é descrito na Parte K. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarUm caso: a comunicação de operação suspeita vista de dentro
Exemplo prático. O responsável de compliance de um banco genebrino recebe um alerta sobre uma conta de uma sociedade dos Emirados cujo beneficiário efetivo é nacional de um país da África Ocidental. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA formação e a cultura de compliance
O compliance repousa em pessoas. Em trinta anos, o centro financeiro de Genebra formou uma população de especialistas cuja formação se tornou um setor à parte. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA cooperação internacional: cooperação jurídica e troca de informações
Como o combate à lavagem de dinheiro é internacional por natureza, o centro financeiro de Genebra depende da cooperação das autoridades estrangeiras tanto quanto da sua própria. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: abrir uma relação com uma pessoa politicamente exposta
Identificar a condição de pessoa politicamente exposta do cliente, do beneficiário efetivo e de seus próximos e familiares, com o uso de bases de dados e de pesquisas complementares. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA responsabilidade penal das empresas: Gunvor, Glencore, Trafigura — visão geral e resumo
Desde 2003, o direito suíço permite condenar uma empresa por infrações cometidas em seu seio quando ela deixou de tomar todas as medidas organizacionais razoáveis e necessárias para preveni-las. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO art. 102 do Código Penal
O art. 102 do Código Penal suíço, em vigor desde 2003, estabelece a responsabilidade penal da empresa. Distingue duas formas de responsabilidade. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarGunvor: Congo, Costa do Marfim e depois Equador
A Gunvor, empresa de trading de energia cujo escritório principal fica em Genebra, foi a primeira grande casa de trading condenada na Suíça com base no art. 102. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarGlencore: a República Democrática do Congo
A Glencore, grupo de trading e mineração dirigido a partir de Baar, no cantão de Zug, foi condenada por ordem penal do Ministério Público da Confederação de 5 de agosto de 2024, ao fim de uma… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarTrafigura: Angola e o primeiro julgamento público
A Trafigura, uma das maiores empresas de trading de petróleo do mundo, que opera a partir de Genebra, foi a primeira empresa julgada na Suíça, em julgamento público, por corrupção de funcionários públicos estrangeiros… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs lições
Esses três casos têm traços comuns, dos quais os profissionais podem tirar lições. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs programas de compliance anticorrupção
Em resposta a esses casos e às exigências de bancos, autoridades e parceiros comerciais, as grandes casas de trading implantaram programas de compliance anticorrupção cujos componentes… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs procedimentos estrangeiros e a coordenação internacional
Os casos Gunvor, Glencore e Trafigura tiveram todos uma dimensão internacional. A Gunvor declarou-se culpada nos Estados Unidos pelos fatos equatorianos, onde foi obrigada a pagar mais de USD 661… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs procedimentos nos Estados Unidos e no Reino Unido: uma comparação
As condenações suíças de traders genebrinos inserem-se em um movimento internacional do qual os Estados Unidos e o Reino Unido foram as forças motrizes. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA responsabilidade dos executivos e dos intermediários
A condenação do ex-número dois da Trafigura a uma pena de prisão, descrita acima, marcou uma virada: a responsabilidade penal das empresas, introduzida em 2003, havia até então… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO que os casos custaram e o que renderam
Exemplo prático. Os três casos genebrinos descritos neste capítulo custaram às empresas envolvidas, apenas na Suíça, cerca de CHF 94 milhões para a Gunvor em 2019, CHF 86,7 milhões em 2024 para a… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO art. 102 na prática: o que a empresa precisa provar
O art. 102 do Código Penal, em seu § 2º, pune a empresa que deixou de tomar todas as medidas organizacionais razoáveis e necessárias para prevenir certas infrações, entre as quais a… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs intermediários: o elo fraco
Os três casos têm um ponto em comum: os pagamentos corruptos passaram por intermediários, agentes, consultores, apresentadores de negócios e empresas de serviços, remunerados por comissões das quais uma… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: avaliar um programa de compliance anticorrupção
Verificar a existência de um código de conduta divulgado a todos os empregados e de uma avaliação documentada dos riscos de corrupção. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarTransparência e responsabilização: do Código das Obrigações às iniciativas setoriais — visão geral e resumo
As exigências de transparência e responsabilização impostas ao trading e às finanças multiplicaram-se na última década, sob a influência dos casos descritos nos capítulos anteriores, da pressão… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA iniciativa sobre empresas responsáveis
Em 29 de novembro de 2020, o povo suíço votou a iniciativa popular “Entreprises responsables – pour protéger l’être humain et l’environnement” (Iniciativa sobre Empresas Responsáveis – proteger o ser humano… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO relatório sobre questões não financeiras
A contraproposta introduziu no Código das Obrigações, nos arts. 964a e seguintes, a obrigação de as grandes empresas de interesse público elaborarem anualmente um relatório sobre questões não financeiras. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA diligência em matéria de minerais e trabalho infantil
A contraproposta introduziu também, nos arts. 964j e seguintes do Código das Obrigações, obrigações de diligência e de transparência para as empresas que colocam no mercado ou processam na Suíça… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA transparência dos pagamentos a governos
Os arts. 964d e seguintes do Código das Obrigações exigem que as empresas ativas na extração de minerais, petróleo ou gás natural, ou na exploração de florestas primárias, publiquem anualmente um relatório sobre os… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs Princípios Orientadores e o dever de vigilância
Para além do direito suíço, as empresas genebrinas confrontam-se com os Princípios Orientadores das Nações Unidas sobre Empresas e Direitos Humanos, adotados em 2011. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarAs organizações não governamentais como contrapeso
As exigências de transparência e responsabilização devem muito às organizações não governamentais, várias das quais estão estabelecidas em Genebra ou em outras partes da Suíça. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO papel dos bancos na responsabilização do comércio de commodities
Os bancos de trade finance descritos no Capítulo I desta Parte constituem uma alavanca de responsabilização que o direito e a prática ativaram progressivamente. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA responsabilidade individual: executivos, empregados, consultores
A responsabilidade da empresa soma-se à das pessoas físicas. Os casos descritos no capítulo anterior levaram à condenação de empregados e, no caso Trafigura, de um ex-executivo, com… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA transparência como argumento de venda do centro financeiro
As exigências de transparência e responsabilização, muitas vezes vividas como restrições, podem tornar-se um argumento de venda para o centro financeiro de Genebra. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA nova iniciativa de 2025 e a contraproposta
O debate sobre a responsabilidade das empresas, que se julgava encerrado pela votação de 2020, foi retomado. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO dever de vigilância europeu e seus efeitos em Genebra
A diretiva europeia relativa ao dever de diligência das empresas em matéria de sustentabilidade, adotada em 2024, impõe às grandes empresas da União, e às empresas de países terceiros que geram faturamento significativo na… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA transparência entre os traders: o que foi feito e o que falta
Desde os relatórios federais de 2013 e 2018, descritos na Parte G, a transparência do comércio de commodities genebrino progrediu em vários pontos. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarUm exemplo: o relatório de diligência de um trader
Exemplo prático. Um trader genebrino de metais com 400 empregados e faturamento de USD 12 bilhões, dos quais USD 3 bilhões na União Europeia, prepara seu primeiro relatório de diligência. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarOs bancos diante do dever de vigilância de seus clientes
As obrigações de transparência e de diligência impostas aos traders atingem os bancos indiretamente. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarA transparência das casas privadas: a questão da propriedade
Uma questão particular de transparência diz respeito à propriedade das casas de trading. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarO que a transparência custa e o que rende
A transparência tem um custo que as empresas genebrinas medem e um retorno que medem menos. Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarConclusão da Parte H
A Parte H examinou os riscos do comércio de commodities e das finanças que o acompanham: a fragilidade do financiamento documentário, revelada pelas fraudes de 2020, e depois a interrupção dos fluxos… Leia mais Genebra · Financiar, garantir, controlarChecklist: preparar um relatório sobre questões não financeiras
Determinar se a empresa se enquadra no âmbito dos arts. 964a e seguintes do Código das Obrigações e das obrigações relativas a questões climáticas. Leia mais